為貫徹《證券法》公司債券實施注冊制的相關(guān)要求，落實國務(wù)院和中國證監(jiān)會的整體工作部署，上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——申請文件及編制》和《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》（以下分別簡稱《申請文件及編制指引》和《特定債券品種指引》）兩項規(guī)則，標(biāo)志著上交所健全優(yōu)化公司債券注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則體系的工作取得階段性成效。

2020年3月1日起新《證券法》施行，明確公開發(fā)行公司債券實施注冊制，證監(jiān)會進一步規(guī)定公開發(fā)行公司債券由證券交易所負責(zé)受理、審核，并要求證券交易所明確審核標(biāo)準(zhǔn)、審核程序、材料報送及操作流程等事宜。注冊制實施后，本所及時通過通知、問答等形式向市場明確了注冊制實施過渡期內(nèi)的銜接安排，并在總結(jié)預(yù)審核經(jīng)驗基礎(chǔ)上抓緊對現(xiàn)行制度規(guī)則體系作了全面梳理評估，啟動對部分業(yè)務(wù)規(guī)則、通知、指南及監(jiān)管問答的修訂完善、歸并整合和精簡優(yōu)化，進一步提升審核內(nèi)容和審核程序的透明度、規(guī)范性，健全優(yōu)化公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則體系。

本次制定的兩項規(guī)則適用指引主要明確注冊制實施后公司債券發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)及信息披露要求，對市場主體行為有較強的規(guī)范和指導(dǎo)意義?！渡暾埼募熬幹浦敢分饕鞔_公司債券申請文件編制過程中的信息披露和中介機構(gòu)核查要求，總體沿用原申請文件及編制預(yù)審核指南的內(nèi)容，并根據(jù)《證券法》修訂內(nèi)容、注冊制要求以及相關(guān)監(jiān)管實踐進行修訂、完善和細化?！短囟▊贩N指引》主要規(guī)范附帶特殊條款或服務(wù)國家戰(zhàn)略的特定債券品種的相關(guān)實施安排，包括短期公司債、可續(xù)期債、綠債、扶貧債、雙創(chuàng)債、紓困債等6個特定債券品種監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、信息披露及核查要求，后續(xù)將根據(jù)市場發(fā)展情況不定期進行修訂，或新增其他特定債券品種相關(guān)要求。

注冊制實施以來，上交所在證監(jiān)會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，堅持市場化、法治化理念，秉持促發(fā)展與防風(fēng)險并重，進一步強化以信息披露為核心的審核理念，圍繞提升審核效率和質(zhì)量、完善制度規(guī)則體系等方面持續(xù)推進公司債券融資審核優(yōu)化升級。截至目前，已累計受理584只公開發(fā)行公司債券并上市申請，已注冊生效384只，公司債券發(fā)行審核及注冊工作規(guī)范、高效運行。目前，上交所公司債券發(fā)行上市審核已實現(xiàn)全流程電子化，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險特征落實分類審核理念，不斷提高審核問詢質(zhì)量。同時，注冊制實施以來，上交所積極探索公司債券品種創(chuàng)新，更好服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略：推出短期公司債試點，滿足優(yōu)質(zhì)企業(yè)流動資金管理需求和投資者多元化配置需求；支持企業(yè)發(fā)行疫情防控公司債券，助力疫情防控及企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)；拓寬紓困債募集資金使用范圍，將紓困對象由上市公司拓展至非上市公司，紓解中小企業(yè)及民營企業(yè)的融資和流動性困難；此外，進一步支持綠色公司債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券、扶貧公司債券等服務(wù)國家戰(zhàn)略的特定品種公司債券發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，上交所市場特定品種公司債券發(fā)行規(guī)模近7000億元，在踐行十三五“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”發(fā)展理念，支持防疫復(fù)工復(fù)產(chǎn)、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、落實脫貧攻堅部署等方面發(fā)揮了積極作用。

下一步，上交所將繼續(xù)認真落實“建制度、不干預(yù)、零容忍”的要求，深入貫徹以信息披露為核心的注冊制理念，不斷提高審核透明度，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，夯實注冊制下風(fēng)險防控機制，健全優(yōu)化注冊制下公司債券發(fā)行審核制度，進一步提升公司債券市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

（原標(biāo)題：上交所健全優(yōu)化公司債券注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則體系）