A股重回3000點，短期多頭市場的格局又確立了？

7月5日，滬指延續(xù)漲勢再度走高，盤中經(jīng)過兩撥拉升后穩(wěn)穩(wěn)站上3000點，最終報3006.39點，漲幅為0.6%。不得不提到的是，從當(dāng)日早盤起，國防軍工板塊就開始一路向上，超越建筑、交通、煤炭成為領(lǐng)漲板塊。

就板塊內(nèi)的暴漲龍頭來看，中船防務(wù)、撫順特鋼漲停，北方導(dǎo)航、中國重工、中航飛機(jī)升幅均超過5%。自7月以來，國防軍工板塊就開啟暴漲模式，龍頭股中船防務(wù)短短3個交易日內(nèi)，股價已連續(xù)上漲近25%。

到底為什么漲？就目前市場整體情況來看，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為短期多頭市場已確立，而軍工板塊正是這輪行情中漲幅居前的“領(lǐng)頭羊”。

就當(dāng)日行情，廣州萬隆指出，近期南海局勢持續(xù)緊張，各國軍演頻繁，事件刺激不斷。同時在7月北戴河會議后，央企改革有望破冰，軍工企業(yè)重組或得到實質(zhì)性推進(jìn)，伴隨著軍民融合"十三五"規(guī)劃的出臺，軍工這一相對低位板塊有望迸發(fā)出全新的活力。如近期一根大陽線放量啟動的中直股份，量價齊升，持續(xù)七天收陽。

海通證券荀玉根認(rèn)為，國企改革主題是看漲期權(quán)，尤其重視其中有資產(chǎn)注入預(yù)期的軍工。預(yù)計未來5-10年軍費仍將維持一定增速，我國裁軍釋放的、新增的軍費將提升軍備采購與研發(fā)支出，下半年軍工集團(tuán)資產(chǎn)重組有望進(jìn)入密集兌現(xiàn)階段，最優(yōu)質(zhì)的軍工科研院所資產(chǎn)證券化有望提速。

不單單如此，歷史數(shù)據(jù)顯示，每年到了7、8月，軍工板塊都會迎來一波行情。就目前來看，在多重利好消息催化作用下，軍工股再度站上風(fēng)口。

中信建投指出，國防信息化不僅顯著增強(qiáng)軍隊指揮作戰(zhàn)效率，而且極大提升軍隊獲取戰(zhàn)場信息豐富度，是現(xiàn)代戰(zhàn)爭的力量倍增器，預(yù)計未來10年國防信息化產(chǎn)業(yè)總規(guī)模有望達(dá)到1.66萬億元。

頗為明顯的是，多家券商近期將目光投回軍工股，均表示對三季度軍工主題持看好態(tài)度。在安信證券分析師徐彪看來，目前我國周邊局勢不斷緊張，包括南海問題、朝核問題等。另外在軍民融合上升為國家戰(zhàn)略后，融合進(jìn)度將加快。

廣發(fā)證券、太平洋證券、長城證券最聚焦的是這7大主題：

廣發(fā)證券同樣看好軍民融合方向，此外軍工新材料為另一大看好方向。對此，其提出兩大核心驅(qū)動因素。

1、下半年軍民融合“十三五”規(guī)劃政策推出預(yù)期；

2、“飛發(fā)分離”+兩機(jī)專項推動國產(chǎn)化進(jìn)程加速，驅(qū)動高溫合金和兩機(jī)葉片等軍工新材料需求爆發(fā)。

軍民融合方向

萬澤股份（000534）：組建萬澤中南研究院，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型高溫合金領(lǐng)域

雷科防務(wù)（002413）：軍工電子信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的

銀河電子（002519）：民參軍龍頭，把握產(chǎn)學(xué)研一體化和混合所有制產(chǎn)業(yè)化平臺兩條核心路徑

新研股份（300159）：收購明日宇航，進(jìn)入軍工防務(wù)產(chǎn)品市場

海蘭信（300065）：軍品業(yè)務(wù)訂單數(shù)量持續(xù)提升；

軍工新材料方向

鋼研高納（300034）：國內(nèi)航空航天高溫合金龍頭

應(yīng)流股份（603308）：攜手GE，加快布局兩機(jī)零部件制造

太平洋證券看好軍工板塊三大細(xì)分領(lǐng)域：

國防信息化建設(shè)：

四創(chuàng)電子、振芯科技、中航光電，建議關(guān)注：歐比特、特發(fā)信息、盛路通信

軍工集團(tuán)資產(chǎn)證券化：

航天電器、國?？萍迹ㄗh關(guān)注：光電股份、航天長峰、鳳凰光學(xué)、杰賽科技。

軍民融合

全信股份、威海廣泰、鋼研高納、三力士

就中長期的投資主線來看，長城證券認(rèn)為有三條：

第一，受益于導(dǎo)航衛(wèi)星進(jìn)入發(fā)射密集期以及威脅戰(zhàn)略安全相關(guān)領(lǐng)域投資增加的航天系上市公司，如航天電器、航天電子；

第二，受益于十三五中后期先進(jìn)武器列裝、軍品需求放量的軍工產(chǎn)業(yè)鏈上游材料類上市公司，如鋼研高納、新研股份、西部材料；

第三，內(nèi)生業(yè)績增長穩(wěn)健、未來有望成為研究所改制先行試點的上市公司，如中直股份、中航機(jī)電、航天動力。