雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|吳艷蕊 編|深海

在逾期一個(gè)多月后，11月10日，德展健康公告稱，公司購買的信托產(chǎn)品發(fā)生了逾期兌付情況，當(dāng)前仍有2.36億本金及收益尚未收回。

同時(shí)根據(jù)此前簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，德展健康原控股股東美林控股集團(tuán)有限公司（下稱“美林控股”）承諾“若上述理財(cái)產(chǎn)品到期后30個(gè)工作日內(nèi)無法按期收回，則美林控股應(yīng)在前述事項(xiàng)發(fā)生后30個(gè)工作日內(nèi)以現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物向德展健康補(bǔ)償上述理財(cái)產(chǎn)品無法按期收回的款項(xiàng)?！?/p>

而至11月9日，已滿30個(gè)工作日。截至公司公告日，美林控股尚未進(jìn)行補(bǔ)償。

對(duì)此，深交所下發(fā)了關(guān)注函，要求公司說明，時(shí)隔一個(gè)多月才披露逾期的原因及信披是否違規(guī)，并追問信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，自2019年以來，德展健康營(yíng)收和利潤(rùn)逐年下滑。

信托產(chǎn)品逾期兌付，超2億元本金尚未收回

11月10日，德展健康發(fā)布了《關(guān)于購買信托產(chǎn)品部分逾期兌付的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》。

公告稱，德展健康購買的信托產(chǎn)品發(fā)生部分逾期兌付情況，截至目前仍有本金23630萬元及投資收益尚未及時(shí)收回，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

2019年9月18日，德展健康購買了由渤海國(guó)際信托股份有限公司（下稱“渤海信托”）發(fā)行的“渤海信托?現(xiàn)金寶現(xiàn)金管理型集合資金信托計(jì)劃”，金額為4.2億元，期限為12個(gè)月，預(yù)期年化收益為6.1%。

此次購買信托產(chǎn)品的相關(guān)議案，購買當(dāng)日已經(jīng)董事會(huì)會(huì)議通過，并于兩日后發(fā)布公告披露。

根據(jù)與渤海信托簽署的有關(guān)協(xié)議，此次購買的信托產(chǎn)品于2021年9月24日到期。截至到期日，德展健康提前收到信托產(chǎn)品本金2470萬元和投資收益109.82萬元。

正式到期后，公司按照合同約定，按時(shí)向渤海信托提交贖回申請(qǐng)，結(jié)果未得到兌付。

出現(xiàn)到期未兌付后，德展健康成立了專項(xiàng)工作小組，與渤海信托進(jìn)行多次溝通，要求渤海信托嚴(yán)格按照合同條款相關(guān)約定履行還款義務(wù)。2021年9月29日，德展健康收到信托產(chǎn)品本金9700萬元；2021年10月8日收到信托產(chǎn)品投資收益2454.74萬元。

10月25日，德展健康向渤海信托發(fā)出了《關(guān)于催收到期信托產(chǎn)品本金及收益的函》。29日，公司董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)與渤海信托相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行會(huì)面溝通，渤海信托表示將積極落實(shí)兌付資金，將于近期歸還部分信托產(chǎn)品本金。

2021年11月3日，德展健康收到信托產(chǎn)品本金5000萬元；2021年11月9日，公司收到信托產(chǎn)品本金1200萬元。

截止至公告日，公司共計(jì)收到18370萬元本金及2564.56萬元投資收益，剩余本金23630萬元本金和投資收益仍在協(xié)商中，尚未收回。

公告稱，公司將根據(jù)磋商及回款情況，同時(shí)積極準(zhǔn)備相關(guān)材料，及時(shí)通過法律途徑保護(hù)公司合法權(quán)益。

同時(shí)根據(jù)此前簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，美林控股到期后30個(gè)工作日內(nèi)無法按期收回，則美林控股應(yīng)在前述事項(xiàng)發(fā)生后30個(gè)工作日內(nèi)以現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物向德展健康補(bǔ)償上述理財(cái)產(chǎn)品無法按期收回的款項(xiàng)。

德展健康稱，若德展健康在渤海信托產(chǎn)品到期后30個(gè)工作日內(nèi)無法按期回收，將督促相關(guān)當(dāng)事人按照協(xié)議約定履行相關(guān)義務(wù)和承諾。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，當(dāng)前距信托產(chǎn)品到期已超30個(gè)工作日，按上述公告提及，德展健康原控股股東美林控股存在以現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物向德展健康補(bǔ)償上述理財(cái)產(chǎn)品無法按期收回的款項(xiàng)的可能。

對(duì)于信托產(chǎn)品無法按期收回的原因，渤海信托相關(guān)人員稱，上述信托產(chǎn)品無法按期收回的原因?yàn)?，信托產(chǎn)品的贖回需要根據(jù)信托產(chǎn)品投資項(xiàng)目的退出情況進(jìn)行安排，需履行渤海信托內(nèi)部贖回審批流程，因此，導(dǎo)致公司申購的信托產(chǎn)品發(fā)生了部分逾期未兌付情形。

德展健康稱，公司將結(jié)合贖回情況，對(duì)信托產(chǎn)品本金的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行測(cè)算，預(yù)計(jì)信托產(chǎn)品公允價(jià)值變動(dòng)損益可能影響公司2021年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，但不影響公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，具體金額以會(huì)計(jì)師年度審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。

深交所追問信披是否違規(guī)

公司發(fā)布理財(cái)暴雷公告后，深交所數(shù)小時(shí)后即下發(fā)關(guān)注函。深交所表示，對(duì)德展健康信托產(chǎn)品部分逾期兌付事項(xiàng)表示高度關(guān)注，要求說明相關(guān)產(chǎn)品已于2021年9月到期，直至2021年11月才披露，關(guān)注函要求在信息披露及合規(guī)性方面是否符合《股票上市規(guī)則》、《規(guī)范運(yùn)作指引》及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。

關(guān)注函同時(shí)要求，補(bǔ)充說明信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)情況，資金最終投向，是否與公司及公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。最后，請(qǐng)補(bǔ)充說明逾期兌付對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，以及擬采取的解決措施。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，德展健康由原控股股東擔(dān)保的理財(cái)并不止一個(gè)。

2021年5月，德展健康發(fā)布了重大資產(chǎn)重組公告。美林控股及其一致行動(dòng)人將部分股份轉(zhuǎn)讓給新疆凱迪投資有限責(zé)任公司（下稱“凱迪投資”）。轉(zhuǎn)讓完成后，德展健康控股股東由美林控股變?yōu)閯P迪投資；公司實(shí)際控制人由張湧變更為新疆國(guó)資委。

在此次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議中提及，截至協(xié)議簽署日，德展健康除購買了渤海信托產(chǎn)品外，還購買了中融國(guó)際信托有限公司發(fā)行的“中融-鑫瑞1號(hào)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃”產(chǎn)品，委托理財(cái)金額為4億元。美林控股對(duì)該信托產(chǎn)品也作出了補(bǔ)償承諾。

德展健康近年?duì)I收凈利連降

此次違約的渤海信托成立于1983年12月，前身為河北省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司。2015年7月，渤海信托完成整體改制，更名為渤海國(guó)際信托股份有限公司，注冊(cè)地為河北省石家莊市，注冊(cè)資本為36億元，是河北省唯一一家經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

而渤海信托的控股股東為正在重整的海航集團(tuán)。

截至2020年12月31日，渤海信托公司總資產(chǎn)154.56億元，總負(fù)債22.31億元，資產(chǎn)負(fù)債率為14.44%。2020年，渤海信托營(yíng)業(yè)收入22.97億元，凈利潤(rùn)0.18億元，銷售凈利率為0.76%。

德展健康近年?duì)I收和利潤(rùn)則不斷走低。

2019年到2021年前三季度，公司營(yíng)業(yè)總收入分別為17.75億元，9.63億元、5.13億元；同比增長(zhǎng)率為-46.06%、-45.75%、-38.85%。同期，德展健康歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為3.37億元，2.85億元、1.24億元，同比增長(zhǎng)率為-63.79%、-15.55%、-48.00%。

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