睿遠(yuǎn)基金管理有限公司（簡稱“睿遠(yuǎn)基金”）旗下第三只基金即將出爐。

11月22日，睿遠(yuǎn)基金公告稱，旗下睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有期混合型證券投資基金將于12月2日起通過各代理銷售機(jī)構(gòu)和睿遠(yuǎn)基金APP、官網(wǎng)等直銷平臺發(fā)售，擬任基金經(jīng)理由睿遠(yuǎn)基金副總經(jīng)理饒剛擔(dān)任。

根據(jù)公告，睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金為偏債混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0-40%，其中投資港股通標(biāo)的股票投資占股票資產(chǎn)的比例不超過50%。是一只“固收+”產(chǎn)品。

“投資老將”饒剛擔(dān)任擬任基金經(jīng)理

睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金擬任基金經(jīng)理由饒剛擔(dān)任。饒剛現(xiàn)任睿遠(yuǎn)基金副總經(jīng)理、公募固定收益投資部總經(jīng)理。

公開資料顯示，饒剛出生于1973年，現(xiàn)年48歲，復(fù)旦大學(xué)數(shù)理統(tǒng)計(jì)碩士研究生。他1999年研究生畢業(yè)后進(jìn)入證券行業(yè)，2003年進(jìn)入公募基金行業(yè)，2006年起開始擔(dān)任基金經(jīng)理，具有22年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中投資經(jīng)驗(yàn)13年，專注于固定收益研究和投資領(lǐng)域。先后在富國基金、上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“東方紅資管”）兩大公司任職。

饒剛在富國基金期間帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)做了業(yè)內(nèi)首只封閉式債基、首只分級債基、首只浮動(dòng)費(fèi)率債基等多個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，曾榮獲2010年金牛特別基金經(jīng)理獎(jiǎng)（唯一固定收益獲獎(jiǎng)?wù)撸?012年度上海市金融行業(yè)領(lǐng)軍人才，在固定收益投資領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

饒剛與睿遠(yuǎn)基金創(chuàng)始人、總經(jīng)理陳光明的交集出現(xiàn)在2015年。2015年4月，饒剛加入東方紅資管，任該公司副總經(jīng)理。而當(dāng)時(shí)陳光明正是東方紅資管的總經(jīng)理。

2016年，陳光明接替王國斌成為東方紅資管董事長，而饒剛正式在2016年的7月起任東方紅策略精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金等多只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。他在東方紅資管6年時(shí)間里，不僅管理公募基金產(chǎn)品，還牽頭組建固收團(tuán)隊(duì)，并實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)容，吸引了眾多經(jīng)驗(yàn)豐富、優(yōu)勢互補(bǔ)的資深人士加盟。

3月12日，東方紅資管發(fā)布公告稱，饒剛因個(gè)人原因離職，同時(shí)卸任東方紅創(chuàng)新優(yōu)選基金的基金經(jīng)理。

5月，饒剛加入睿遠(yuǎn)基金。據(jù)中基協(xié)相關(guān)公示信息顯示，饒剛于5月24日完成了從業(yè)機(jī)構(gòu)的變更登記。這距離其從東方紅資管離職僅隔了2個(gè)多月。Wind顯示，截至3月12日，饒剛歷史業(yè)績?yōu)槟昊貓?bào)7.65%。

8月26日，睿遠(yuǎn)基金發(fā)布高級管理人員任職公告，官宣饒剛出任公司副總經(jīng)理。

而此次睿遠(yuǎn)基金即將啟動(dòng)發(fā)售的第三只公募基金似乎也是為饒剛量身定制。

根據(jù)發(fā)售公告，睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金主要投資于精選的股票、債券等，并輔助以金融衍生品投資，通過資產(chǎn)配置，嚴(yán)格控制基金的風(fēng)險(xiǎn)，力爭實(shí)現(xiàn)基金的長期增值。

從饒剛的從業(yè)經(jīng)歷來看，其作為業(yè)內(nèi)較早一批債券型基金的基金經(jīng)理，經(jīng)歷了債券市場和A股市場的多輪牛熊轉(zhuǎn)換，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，從最初承辦可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目與債券結(jié)緣，到2003年進(jìn)入公募基金行業(yè)開始債券研究和投資，過去十多年來，饒剛習(xí)慣從風(fēng)險(xiǎn)視角出發(fā)，持續(xù)發(fā)掘不同時(shí)期的高性價(jià)資產(chǎn)。比如較早的信用債投資，他和團(tuán)隊(duì)率先形成以宏觀研究為指導(dǎo)的自上而下的靈活配置風(fēng)格，以個(gè)券研究為基礎(chǔ)的高收益信用債券投資風(fēng)格，深入挖掘可轉(zhuǎn)債、城投債等的投資機(jī)會(huì)；再比如“固收+”，近年來他和團(tuán)隊(duì)較早全面轉(zhuǎn)型“固收+”，長期看好權(quán)益類資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)。

在饒剛看來，“固收+”正處于不斷進(jìn)化過程中，秉承長期價(jià)值投資理念，通過可投資范圍內(nèi)的多資產(chǎn)協(xié)同配置，依托專業(yè)化研究，有利于把握大趨勢下低波動(dòng)的中長期投資機(jī)會(huì)。 

此前，睿遠(yuǎn)基金分別于2019年3月推出第一只基金睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合基金，基金經(jīng)理為傅鵬博和朱璘；2020年2月推出第二只基金睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合基金，基金經(jīng)理為趙楓；目前均處于單日單個(gè)基金賬戶申購金額不超過1000元的限購狀態(tài)。

與睿遠(yuǎn)旗下前兩只基金均為偏股混合型基金不同，睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金為一只偏債混合型基金，根據(jù)公告，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0-40%，其中投資港股通標(biāo)的股票投資占股票資產(chǎn)的比例不超過50%。

近年來，在利率下行和理財(cái)產(chǎn)品凈值化背景下，“固收+”受到機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者青睞，據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì)，截至三季度底“固收+”基金總規(guī)模達(dá)2.04萬億元。據(jù)了解，“固收+”并非一種產(chǎn)品類型，從資產(chǎn)配置端看，主要以固定收益資產(chǎn)為底倉，再輔以股票投資、新股申購、可轉(zhuǎn)債投資、對沖策略等增強(qiáng)收益的一類產(chǎn)品，從產(chǎn)品表現(xiàn)形式看主要是指偏債混合、二級債基為代表的股債混合產(chǎn)品。

每筆份額鎖定兩年

根據(jù)發(fā)售公告，睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金將于12月2日至12月8日發(fā)售，募集過程中募集規(guī)模達(dá)到或超過100億元將結(jié)束募集，若認(rèn)購申請金額超過100億元將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。

該基金分為A類和C類兩類份額，單筆首次認(rèn)購和追加認(rèn)購的最低金額均為10元，對于每份基金份額設(shè)定2年鎖定持有期，鎖定持有期到期后進(jìn)入開放持有期，自開放持有期首日起才能辦理贖回業(yè)務(wù)。

除首次募集外，該基金辦理申購業(yè)務(wù)的具體時(shí)間管理人將進(jìn)行公告。該基金在進(jìn)入開放申購狀態(tài)后，每筆申購或定投的基金份額鎖定期也為2年，即需持有2年期滿才能贖回。

分析人士表示，該類設(shè)置一定持有期的基金，有利于管理人著眼中長期投資機(jī)會(huì)，也有利于持有人減少短期申贖，拉長時(shí)間進(jìn)行投資，投資者可根據(jù)自己的資金安排進(jìn)行選擇。

“由于每筆份額2年持有期間不能贖回，投資者需提前做好資金安排，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，適合認(rèn)同投資理念并能夠中長期投資的投資者?！鄙鲜龇治鋈耸恐赋觯瑢τ趦赡瓿钟衅?，管理人進(jìn)行了充分提示，投資者還是要合理規(guī)劃。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自11月22日至12月31日，啟動(dòng)發(fā)售的股票型+混合型公募基金產(chǎn)品共有49只，其中的15只設(shè)置了一至三年不等的持有期，而擬任基金經(jīng)理也不乏投資“老將”。

例如12月20日啟動(dòng)發(fā)行的華泰柏瑞景氣匯選三年持有基金，擬任基金經(jīng)理張慧就具有14年證券從業(yè)經(jīng)歷，現(xiàn)任公司主動(dòng)權(quán)益投資總監(jiān)，Wind顯示，截至11月19日，產(chǎn)品年化回報(bào)為16.45%；12月6日即將啟動(dòng)發(fā)售的富安達(dá)成長價(jià)值一年持有基金，擬任基金經(jīng)理吳戰(zhàn)峰的投資經(jīng)理年限已近十年，現(xiàn)任富安達(dá)基金管理有限公司投資研究部總監(jiān)，Wind顯示，截至11月19日，產(chǎn)品年化回報(bào)為5.24%。