2006年1月，一場罕見的大規(guī)模寒潮席卷歐洲。兩個月后，歐盟25國在布魯塞爾首腦峰會上審議《歐洲可持續(xù)、競爭和安全能源策略》（亦稱綠皮書），一致同意建立歐盟共同能源政策。彼時(shí)，一系列長期及突發(fā)因素刺激歐盟國家重新審視其能源政策：作為世界上最大的能源進(jìn)口地區(qū)，歐盟能源需求有一半依賴進(jìn)口。而石油價(jià)格猛漲、一些產(chǎn)油國局勢不穩(wěn)定，尤其是2006年初俄烏“斷氣風(fēng)波”影響對歐供氣，令各國難消能源供給中斷的余悸。綠皮書強(qiáng)調(diào)歐盟須采取共同的能源外交政策，并加大可再生能源的發(fā)展力度。

十六年之后，俄烏沖突又一次引發(fā)歐洲能源安全的大討論。這一次，歐盟欲與俄羅斯“能源脫鉤”的態(tài)度愈加徹底和堅(jiān)決：3月8日，歐盟委員會提出一項(xiàng)名為“REPowerEU”的能源獨(dú)立計(jì)劃，旨在從天然氣開始，在2030年之前逐漸擺脫對俄羅斯化石能源的進(jìn)口依賴。據(jù)歐委會測算，在今年年底前，歐盟對俄羅斯天然氣的需求可以削減三分之二，并將長期通過氣源多樣化、加快可再生能源部署及提高能效加強(qiáng)能源自主。歐委會主席馮德萊恩稱“不能依賴威脅歐盟的供應(yīng)商”，越快采取行動才能“越早真正獨(dú)立掌控我們的能源系統(tǒng)?！?/p>

這是一份雄心勃勃，更確切地說是頗具理想化色彩的能源獨(dú)立方案。十多年來，盡管歐盟一直在推行能源供應(yīng)多元化戰(zhàn)略，也是能源轉(zhuǎn)型的急先鋒，但時(shí)至今日，俄羅斯仍是歐盟石油、天然氣和煤炭的最大供應(yīng)國。

天然氣長期處于俄歐能源博弈的最前線，歐洲國家倉促告別俄氣的代價(jià)將非常昂貴：一旦俄氣斷供（無論是由于俄方斷氣、歐洲買方“自我制裁”或是基礎(chǔ)設(shè)施遭到破壞），沒有其他氣源能填補(bǔ)空缺，下個冬天歐洲儲氣庫很可能面臨無氣可采的局面。缺氣不僅會導(dǎo)致歐洲停電、工業(yè)關(guān)停和更高的家庭能源賬單，漣漪般擴(kuò)散的沖擊波將令全球天然氣價(jià)格急劇上升。

為什么即便是美國這樣的全球最大液化天然氣出口商也無法快速取代俄羅斯對歐供氣？減少對俄天然氣依賴將帶來多高的短期經(jīng)濟(jì)成本？誰來為此買單？如果歐盟要維持對俄羅斯能源的長期抵制，還將面臨哪些艱難選擇？本文將基于數(shù)據(jù)給出上述問題的答案。

新能源急先鋒仍高度依賴俄羅斯化石能源

歐委會的數(shù)據(jù)顯示，過去五年，化石燃料在歐洲能源消費(fèi)中的占比為57%-60%。盡管近年來歐洲可再生能源快速發(fā)展，但本土煤炭和天然氣產(chǎn)量的下降意味著歐盟仍高度依賴進(jìn)口化石能源來滿足能源需求，天然氣、石油和煤炭的對外依存度分別高達(dá)90%、97%和70%。

在這三個領(lǐng)域，俄羅斯均為歐盟的頭號供應(yīng)國：2021年，俄氣在歐盟天然氣進(jìn)口總量中占比約為45%，過去幾年這個數(shù)字平均在40%左右，各成員國的進(jìn)口水平不同。歐盟的其他主要天然氣供應(yīng)國有挪威（23%）、阿爾及利亞（12%）、美國（6%）和卡塔爾（5%）；歐盟的原油進(jìn)口中俄羅斯占比27%，其次是挪威（8%），哈薩克斯坦（8%），美國（5%）；煤炭領(lǐng)域，盡管近年來歐盟進(jìn)口量有所下降，但俄羅斯仍是主要供應(yīng)國（46%），其次是美國（15%），澳大利亞（13%）。

俄烏沖突升級之前，歐盟和俄羅斯去年就在“誰才是歐洲能源危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住边@個問題上吵得不可開交。去年10月，法國、西班牙、希臘、捷克和羅馬尼亞發(fā)布聯(lián)合聲明，呼吁采取緊急行動，減緩天然氣價(jià)格飆升帶來的沖擊，并徹查氣價(jià)創(chuàng)紀(jì)錄大漲的原因。與此同時(shí)，歐盟委員會開始調(diào)查一些歐盟國家關(guān)于俄羅斯利用其主要供應(yīng)國地位推動歐洲天然氣價(jià)格飆升的投訴。指責(zé)者認(rèn)為，俄羅斯借由不向歐洲提供額外的天然氣施壓監(jiān)管部門，以試圖加快北溪-2天然氣管道的批準(zhǔn)進(jìn)度。

彼時(shí)，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司和克里姆林宮一再表示，俄羅斯一直根據(jù)現(xiàn)有合同為其客戶供應(yīng)天然氣。俄羅斯總統(tǒng)普京則稱，能源價(jià)格飆升的歐洲市場出現(xiàn)了“歇斯底里和一些混亂”，他將此歸咎于向綠色能源的過渡和對油氣采掘業(yè)的低投資。

2月下旬俄烏矛盾激化后，德國叫停北溪-2的認(rèn)證程序。這條從俄羅斯繞過烏克蘭、經(jīng)波羅的海直達(dá)德國的天然氣管道，從評估到鋪設(shè)完成耗時(shí)超過10年，如今啟動無望。

從去年到今年，俄羅斯對歐供氣量究竟發(fā)生了什么變化？

牛津能源研究所（OIES）近日發(fā)布的報(bào)告稱，若剖析歐洲（歐盟27國加上英國）天然氣的不同來源，進(jìn)口管道氣所占比例大于本土氣和進(jìn)口液化天然氣之和，足以見進(jìn)口管道氣對于歐洲天然氣供應(yīng)安全的意義。2019年，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司對歐洲的管道天然氣出口創(chuàng)下新紀(jì)錄（1790億立方米），2020年受疫情影響歐洲天然氣需求下降，進(jìn)口俄氣回落。2021年前三季度，俄羅斯對歐洲供應(yīng)的管道氣同比增加，但四季度開始急劇下降，這一趨勢延續(xù)到今年初。

牛津能源研究所認(rèn)為，俄氣僅供應(yīng)了長協(xié)下的合同氣量，但未在其電子銷售平臺上銷售額外氣量。歐洲買家在今年1-2月份的大部分時(shí)間減少了俄氣的提貨量，因?yàn)榕c俄氣簽訂的長協(xié)價(jià)格高于歐洲天然氣現(xiàn)貨價(jià)格。但2月下旬俄烏沖突驟然升級之后，上述情形徹底扭轉(zhuǎn)，俄羅斯輸往歐洲的管道天然氣量大幅上升，從2月23日的2.77億立方米/天上升到月末三天的3.55億-3.65億立方米/天。

2021年四季度以來，歐洲不同來源的管道氣進(jìn)口量，藍(lán)色代表俄氣，紅色代表挪威天然氣，綠色代表北非天然氣，黃色代表阿塞拜疆天然氣。如圖所示，來自挪威、北非和阿塞拜疆的管道氣相對穩(wěn)定，意味著滿負(fù)荷運(yùn)行。2月底，進(jìn)口俄氣出現(xiàn)了急劇增長。來源：牛津能源研究所

也就是說，在俄烏沖突升級初期，歐洲購買的俄氣，不降反增，這看起來多少有些矛盾。這背后的原因是隨著局勢惡化，歐洲天然氣現(xiàn)貨價(jià)格飆升，使得俄羅斯的長協(xié)價(jià)格顯得更有吸引力，歐洲買家增加了提氣量，這種增量在過境烏克蘭的天然氣管道上尤為明顯。

從過去幾個月歐洲的其他進(jìn)口管道氣源來看，來自挪威、北非和阿塞拜疆的氣量相對穩(wěn)定，意味著滿負(fù)荷出口。在供需吃緊的市場中，唯一有增供潛力的管道氣源，來自俄羅斯。

不同路線的俄羅斯管道氣對歐供應(yīng)量，代表過境烏克蘭的管道氣量（黃線）波動最為劇烈。來源：牛津能源研究所

上述分析突顯了在俄烏沖突發(fā)生之前，俄羅斯對歐洲供氣已經(jīng)出現(xiàn)下滑，歐洲市場已處于非俄羅斯管道氣供應(yīng)達(dá)到最大容量的情況。如果俄氣從已經(jīng)低于正常水平的情況下被部分或全部削減，歐洲將不得不轉(zhuǎn)向其他非管道氣源，即進(jìn)口更多液化天然氣、增加本土天然氣生產(chǎn)和儲氣庫提采，以及需求側(cè)管理（比如限電）。

若俄氣斷供，美國液化天然氣能立即填補(bǔ)空缺嗎？

在去年冬天歐洲天然氣需求增長、庫存低位、供應(yīng)主力俄羅斯又未增供的情況下，非俄羅斯的液化天然氣大量涌入歐洲市場。

美國在其中扮演了重要角色。隸屬于美國能源部的美國能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，2021年，美國成為歐洲最大的液化天然氣供應(yīng)國，占?xì)W盟27國和英國所有液化天然氣進(jìn)口量的26%，其次是卡塔爾（24%）和俄羅斯（20%）。2022年1月，美國液化天然氣占?xì)W洲當(dāng)月全部進(jìn)口量的一半以上。

歐盟和英國天然氣進(jìn)口來源的同比變化（2021年10月- 2022年1月），俄羅斯天然氣（橙色）減量、美國天然氣（藍(lán)色）增加。來源：國際能源署

液化天然氣（LNG）由天然氣經(jīng)過壓縮、冷卻至零下162攝氏度液化而成，其體積僅相當(dāng)于同量氣態(tài)天然氣體積的1/600。相較于管道天然氣，液化天然氣貿(mào)易依托船運(yùn)來實(shí)現(xiàn)。2022年，美國將成為世界上最大的液化天然氣出口國。如果俄羅斯天然氣徹底斷供，美國等LNG供應(yīng)商等快速填補(bǔ)空缺嗎？

答案是不能。不同于石油和煤炭，天然氣要復(fù)雜得多：全球天然氣貿(mào)易嚴(yán)重依賴基礎(chǔ)設(shè)施，無論是買方還是賣方，都難以突然與多樣化的交易對象無縫銜接。

歐洲LNG接收終端分布圖，其中深藍(lán)色表示已投運(yùn)，半藍(lán)半黃表示已投運(yùn)且計(jì)劃擴(kuò)建，黃色表示計(jì)劃建造，綠色表示在建中。來源：歐委會

一個典型的買方案例是德國，德國副總理兼經(jīng)濟(jì)和氣候保護(hù)部長羅伯特·哈貝克日前訪問海灣產(chǎn)油國卡塔爾和阿聯(lián)酋，尋求簽訂新的天然氣訂單。卡塔爾是全球最大的液化天然氣出口國之一，但德國缺乏必要的LNG進(jìn)口基礎(chǔ)設(shè)施。雖然德國總理朔爾茨已表態(tài)要在國內(nèi)建造兩座LNG接收站，但接收終端不太可能在2026年前準(zhǔn)備就緒。

“如果俄羅斯天然氣斷供，LNG難以彌補(bǔ)這一缺口。1月，LNG在歐洲天然氣供應(yīng)量的占比為32%。如果歐洲所有進(jìn)口碼頭都滿負(fù)荷運(yùn)行，理論上來說，這一比例將提高至40%，但這顯然不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)椴糠诌M(jìn)口碼頭沒有很好地聯(lián)通歐洲的主要消費(fèi)市場。”大宗品市場信息服務(wù)商ICIS全球能源信息總監(jiān)埃德·考克斯（Ed Cox）對澎湃新聞表示，1月，俄羅斯的天然氣及LNG供應(yīng)份額僅略高于20%，已經(jīng)明顯低于往年的平均水平。美國已是歐洲最大的LNG供應(yīng)來源，美國的LNG裝置正接近滿負(fù)荷運(yùn)行，一套新建LNG出口設(shè)施正在投產(chǎn)。

短期內(nèi)美國LNG難以完全取代俄羅斯天然氣，但長期來看歐洲將成為美國新增LNG出口產(chǎn)能的重要目標(biāo)市場?！盀榱藵M足歐洲未來新增的LNG需求，美國或?qū)⒗^續(xù)加大LNG生產(chǎn)項(xiàng)目投資，同時(shí)歐洲LNG進(jìn)口能力也將提高。在儲氣方面，德國計(jì)劃出臺法律，要求境內(nèi)儲氣設(shè)施在下一個冬季到來之前要達(dá)到接近滿負(fù)荷運(yùn)行。其他國家也可能效仿類似做法?！卑５隆た伎怂拐f道。

除了接收終端等物理限制，全球LNG市場的合同結(jié)構(gòu)、市場供需面也限制了將無限量原本運(yùn)往其他市場的產(chǎn)品緊急轉(zhuǎn)運(yùn)至歐洲的可能性。

國際液化天然氣項(xiàng)目的投資極其巨大，因此需要簽訂照付不議的20-25年長協(xié)才能獲得貸款，長協(xié)鎖定了買賣雙方的合同期限、數(shù)量、定價(jià)公式、目的地靈活性等條件，這會限制供應(yīng)商將其他市場的天然氣轉(zhuǎn)供歐洲。當(dāng)巨大的套利空間出現(xiàn)，會吸引現(xiàn)貨供應(yīng)商改道向歐洲賣氣，但放在全年和長期尺度上，LNG供應(yīng)寬松是不可持續(xù)的。

埃信華邁（IHS Markit）的數(shù)據(jù)顯示，去年入冬之前，亞洲LNG需求旺盛，歐洲LNG進(jìn)口持續(xù)下降，市場緊平衡；但自去年四季度起，LNG資源回流歐洲市場，緩解供應(yīng)緊張局面。長期來看，2026年前LNG供應(yīng)增長有限：在現(xiàn)有超過1.3億噸/年在建或已經(jīng)FID（最終投資決定）的液化產(chǎn)能中，有1億噸/年將在2025年以后才能上線。

當(dāng)歐洲進(jìn)口LNG的需求激增，市場將變得更緊張，繼而進(jìn)一步推高全球LNG價(jià)格。

埃德·考克斯對澎湃新聞?wù)f，一旦切斷來自俄羅斯的能源供應(yīng)，歐洲將不得不從其他地區(qū)采購更多的天然氣，尤其是LNG以彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。這意味著歐洲將與亞洲、中東和美洲的LNG買家展開更加激烈的競爭，或?qū)⑦M(jìn)一步抬高全球LNG價(jià)格，亦會刺激全球LNG生產(chǎn)項(xiàng)目的投資力度加大，尤其是在美國的項(xiàng)目。長期來看，西方國家和俄羅斯之間的關(guān)系持續(xù)動蕩會帶動油價(jià)在更長時(shí)期內(nèi)延續(xù)漲勢，最終將影響全球下游買家。能源成本過高及其對下游需求的影響已經(jīng)引發(fā)市場擔(dān)憂。雖然對可再生能源發(fā)電領(lǐng)域的投資也可能加快，但歐洲天然氣短缺或?qū)?dǎo)致發(fā)電廠的煤炭用量增加，碳排放量也將隨之增加。

總部位于比利時(shí)、專注于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的布魯蓋爾研究所（Bruegel）測算，假設(shè)俄羅斯天然氣供應(yīng)量減半且進(jìn)口其他替代氣源的成本增加50%，那么歐洲2022年將為此付出250億歐元的額外成本，天然氣進(jìn)口總額將達(dá)到3700億歐元，這一數(shù)字在2019年為600億歐元，2021年達(dá)到1700億歐元。

替代能源在歐盟內(nèi)部的物流成本也是個難題，現(xiàn)有的LNG接收站大量分布在西班牙、各國間互聯(lián)互通程度不高，需要采取緊急行動對加強(qiáng)現(xiàn)有設(shè)施、啟動緊急投資。Bruegel的分析文章認(rèn)為，歐盟減少對俄羅斯能源依賴的短期成本可能達(dá)到1000億歐元（500億歐元用于補(bǔ)充天然氣儲備、250億歐元進(jìn)口非俄氣的額外成本、250億歐元的歐盟內(nèi)部分配成本）。更關(guān)鍵的問題在于：首先，其中有多少由私營部門和最終用戶承擔(dān)，多少由公共財(cái)政承擔(dān)？第二，這一高額成本在歐盟成員國之間如何分?jǐn)偅?/p>

下一個冬天

牛津能源研究所的天然氣市場報(bào)告還對歐盟增加本土產(chǎn)氣和儲氣庫采氣的情形進(jìn)行了分析。這些努力很難彌補(bǔ)俄氣斷供的缺口。

歐洲本土的天然氣生產(chǎn)長期下降，荷蘭約占?xì)W盟27國天然氣產(chǎn)量的一半。但過去五年，荷蘭和歐盟其他國家的天然氣產(chǎn)量以大致相同的速度下滑。歐盟27國的天然氣產(chǎn)量從2017年的830億立方米下降到2021年的510億立方米。英國的天然氣年產(chǎn)量和季節(jié)性彈性也在下滑。當(dāng)進(jìn)口俄羅斯管道氣減少，歐洲本土天然氣產(chǎn)量的彌補(bǔ)效果杯水車薪。

2021/22年冬季開始時(shí)，歐洲的儲氣水平比正常年份的預(yù)期低了10%。此后溫和的氣溫加之采氣放緩令2月28日歐洲儲氣量與2017和2018年同期相似，但仍顯著低于2019年-2021年同期的儲氣水平。

歐洲儲氣庫水平，黑線代表2021/22。來源：牛津能源研究所

上述報(bào)告的作者們提出，假設(shè)將俄羅斯的天然氣流量——相當(dāng)于2020年4月至2021年3月之間的歷史流量（1250億立方米）——從凈進(jìn)口中剔除，那么歐洲用于滿足今年夏季消費(fèi)的天然氣供應(yīng)不足。天然氣將在夏季從儲氣庫中提取出來（而非補(bǔ)充庫存）——從4月至9月總共采氣210億立方米——到10月初，儲氣庫中的天然氣幾乎枯竭。隨著冬季的臨近，天然氣供應(yīng)赤字將急劇擴(kuò)大。由于沒有剩余庫存可平衡更高的需求，從10月到明年3月，平均每月的天然氣短缺將略高于200億立方米——總計(jì)約為1250億立方米——與中斷的俄羅斯流量相同。鑒于需要保護(hù)全面供暖負(fù)荷，冬季的負(fù)擔(dān)可能會落在電力和工業(yè)部門身上，盡管一些天然氣可能會被煤炭和石油取代，但很可能會出現(xiàn)部分關(guān)閉工業(yè)用氣和停電。

在上述假設(shè)情景下，由于儲氣庫氣量不足、俄氣中斷，中歐和西歐40%的天然氣需求極有可能在明年冬天得不到滿足。如果算上其他替代供應(yīng)來源（包括可能在夏季從其他市場轉(zhuǎn)移到歐洲的LNG、本土天然氣生產(chǎn)、從挪威等國家進(jìn)口更多管道氣），總體來說能減少400億立方米的短缺。在需求方面，國際能源署（IEA）建議提高核能和生物質(zhì)能的產(chǎn)量，疊加一些可再生項(xiàng)目以及需求管理方面的措施，可以替代相當(dāng)于300億-350億立方米的天然氣需求。然而，在12月至次年3月的冬季高峰期，這仍然會留下至少500億立方米甚至更大的缺口。

這意味著，一旦俄氣中斷和削減發(fā)生，歐洲持續(xù)已久的能源危機(jī)將加?。禾烊粴鈨r(jià)格將飆升至更高并向電價(jià)傳導(dǎo)，最終消費(fèi)者將面臨更高的能源賬單。通貨膨脹也就升級，削弱企業(yè)競爭力。

Bruegel在另一篇評論文章中說道，歐洲要成功應(yīng)對擺脫俄氣帶來的挑戰(zhàn)將涉及一系列艱難的政治、環(huán)境和社會選擇。例如，在荷蘭，提高天然氣產(chǎn)量將導(dǎo)致該國最大氣田周圍的地震活動增加——這一因素曾經(jīng)促使阿姆斯特丹限制產(chǎn)量。荷蘭家庭會因?yàn)楂@得更多天然氣而接受這一點(diǎn)嗎？德國是否應(yīng)該延長其核電廠的運(yùn)行時(shí)間，甚至重啟一些骯臟的褐煤電廠？法國如何才能通過比利牛斯山脈接受更多的天然氣和電力連接——讓歐洲其他地區(qū)獲得西班牙巨大的接收能力？意大利電力部門或東歐供暖系統(tǒng)飛漲的能源費(fèi)用又如何呢？

斷供擔(dān)憂之下，歐洲各國正在積極尋找替代選項(xiàng)。

近來主動出訪卡塔爾尋氣的除了德國，還有意大利。德國約有一半的天然氣需求依賴從俄羅斯進(jìn)口，在意大利，這一數(shù)字是40%左右。3月5日，意大利外交與國際合作部長迪馬約抵達(dá)卡塔爾，對卡塔爾進(jìn)行工作訪問。根據(jù)意大利外交部的聲明，迪馬約與卡塔爾副首相兼外交大臣穆罕默德舉行會見，重點(diǎn)就兩國關(guān)系以及在各領(lǐng)域的合作，特別是能源合作進(jìn)行商討。

更早之前，在經(jīng)歷了去年的“史上最貴冬天”之后，法國總統(tǒng)馬克龍呼吁重振法國核電產(chǎn)業(yè)，正尋求新建至多14座核反應(yīng)堆，以助該國擺脫對化石燃料和進(jìn)口能源的依賴。他曾表示，為了將能源價(jià)格保持在“合理”水平、減少對外國的依賴，法國必須在節(jié)約能源的同時(shí)，在本國的土地上投資無碳能源。

相較于投資天然氣基礎(chǔ)設(shè)施、開發(fā)可再生能源或?qū)ふ移渌須馓娲?，擴(kuò)大煤炭開采是最快的解決方案。俄烏沖突之后，煤炭成為部分歐洲國家的短期選項(xiàng)。

標(biāo)普全球（S&P Global）歐洲電力分析主管格倫·里克森近日表示，英國和德國的2家燃煤電廠已經(jīng)推遲了關(guān)停計(jì)劃，預(yù)計(jì)還會有更多燃煤電廠跟進(jìn)。 “事實(shí)上，我們看到，與俄烏沖突爆發(fā)前相比，對今年夏天以后燃煤發(fā)電前景的預(yù)期已經(jīng)變好了，因?yàn)槲磥韼啄晏烊粴獾摹靸r(jià)’讓其變得有些遙不可及?！?/p>