想要成為償付能力達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司，必須滿足保監(jiān)會(huì)最新提出的三個(gè)要求。

10月20日，保監(jiān)會(huì)公布了《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見(jiàn)稿》），向各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

和上一版在“償一代”（中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第一代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)）時(shí)期使用的償付能力監(jiān)管辦法相比，本次《征求意見(jiàn)稿》的變化主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。

一是明確劃定償付能力達(dá)標(biāo)公司的三大要求：即核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。這三個(gè)要求只要有一個(gè)不滿足，就被判定為償付能力不達(dá)標(biāo)公司，并將接受保監(jiān)會(huì)的相關(guān)監(jiān)管措施。

二是強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查。保監(jiān)會(huì)在《征求意見(jiàn)稿》中直言，“償一代”時(shí)期保監(jiān)局對(duì)于償付能力監(jiān)管的參與度不高，未來(lái)保監(jiān)局將更多參與對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)、信息披露等內(nèi)容的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

三是在《征求意見(jiàn)稿》中首次提到了保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一部署，建立健全與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯管理局等相關(guān)部門(mén)間的審慎監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)作。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在公司業(yè)務(wù)操作層面，本次《征求意見(jiàn)稿》并不會(huì)帶來(lái)太大影響；監(jiān)管層面，則對(duì)償付能力“合規(guī)與否”、“如何操作”給出了更明確的定義，有助于監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于償付能力的剛性約束。

“好孩子”和“壞孩子”劃清界限

《征求意見(jiàn)稿》在償付能力領(lǐng)域給“好孩子”和“壞孩子”劃出了涇渭分明的紅線。

所謂“好孩子”，除了評(píng)級(jí)要達(dá)到B類及以上，償付能力充足也需要達(dá)標(biāo)。償付能力充足率達(dá)標(biāo)是指核心償付能力充足率（即核心資本與最低資本的比值，衡量保險(xiǎn)公司高質(zhì)量資本的充足狀況）不低于50%，且綜合償付能力充足率（即實(shí)際資本與最低資本的比值，衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況）不低于100%。

而針對(duì)“壞孩子”，保監(jiān)會(huì)直接“祭出”了包括被接管在內(nèi)的大招。

從償付能力充足率由高到低來(lái)看，核心償付能力充足率低于60%，或綜合償付能力充足率低于120%的保險(xiǎn)公司會(huì)被列為重點(diǎn)核查對(duì)象。

對(duì)于核心償付能力充足率低于50%但不低于35%，或綜合償付能力充足率低于100%的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)將酌情采取調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、調(diào)整公司負(fù)責(zé)人等監(jiān)管措施。

對(duì)核心償付能力充足率低于35%但不低于0，或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個(gè)季度低于1億元的保險(xiǎn)公司，除了“享有”上一類保險(xiǎn)公司監(jiān)管待遇，保監(jiān)會(huì)還可以采取停止公司部分或全部新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。

對(duì)于核心償付能力充足率低于0或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個(gè)季度低于5000萬(wàn)元的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)甚至可以采取接管、申請(qǐng)破產(chǎn)以及保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他措施。

一位大型保險(xiǎn)公司風(fēng)控部人士向澎湃新聞表示，在“償二代”架構(gòu)下，目前償付能力報(bào)送的材料并無(wú)變化，50%和100%這兩個(gè)合格比例此前一直在執(zhí)行。本次《征求意見(jiàn)稿》更多是明確了對(duì)不合規(guī)公司的具體處理辦法。

保監(jiān)局承壓，償付能力現(xiàn)場(chǎng)檢查力度加強(qiáng)

各地保監(jiān)局將在償付能力監(jiān)管中發(fā)揮更大的作用。

《征求意見(jiàn)稿》將保監(jiān)局在償付能力監(jiān)管中的職責(zé)定位為“三個(gè)參與、一個(gè)負(fù)責(zé)、一個(gè)監(jiān)督”。“三個(gè)參與”即參與保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的監(jiān)管評(píng)估；參與保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)；參與對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)、信息披露等內(nèi)容的非現(xiàn)場(chǎng)核查和現(xiàn)場(chǎng)檢查?！耙粋€(gè)負(fù)責(zé)”即負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)?！耙粋€(gè)監(jiān)督”即監(jiān)督保監(jiān)會(huì)采取的償付能力措施在轄區(qū)內(nèi)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的落實(shí)情況等。從而進(jìn)一步強(qiáng)化了保監(jiān)會(huì)與保監(jiān)局上下聯(lián)動(dòng)的監(jiān)管機(jī)制，集中監(jiān)管資源，提高償付能力監(jiān)管工作效率。

對(duì)于償付能力的檢查，分為非現(xiàn)場(chǎng)核查和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

在非現(xiàn)場(chǎng)核查方面，保監(jiān)會(huì)每季度對(duì)保險(xiǎn)公司報(bào)送的償付能力報(bào)告、公開(kāi)披露的償付能力信息等進(jìn)行核查，并將核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力低于120%等償付能力風(fēng)險(xiǎn)較大的保險(xiǎn)公司列入重點(diǎn)核查對(duì)象；在現(xiàn)場(chǎng)檢查方面，保監(jiān)會(huì)將對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力管理、償付能力報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)以及償付能力信息公開(kāi)披露的真實(shí)性、完整性和合規(guī)性等實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。

首提“金穩(wěn)會(huì)”，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)作

國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)首次出現(xiàn)在保監(jiān)會(huì)公開(kāi)的業(yè)務(wù)意見(jiàn)征求中。

《征求意見(jiàn)稿》提出，保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一部署，建立健全與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯管理局等相關(guān)部門(mén)間的審慎監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)作。合作范圍包括加強(qiáng)金融審慎監(jiān)管制度的協(xié)調(diào)；加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)和保險(xiǎn)公司跨行業(yè)、跨領(lǐng)域業(yè)務(wù)的監(jiān)管，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的保險(xiǎn)、銀行和證券等業(yè)務(wù)板塊協(xié)同采取相應(yīng)監(jiān)管措施；加強(qiáng)對(duì)跨市場(chǎng)、交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和防控。

事實(shí)上，自去年下半年開(kāi)始，保監(jiān)會(huì)與另外一行兩會(huì)一局的合作并不少。據(jù)澎湃新聞了解，在部分重點(diǎn)公司，檢查組的人員構(gòu)成往往不止保監(jiān)會(huì)一家。

目前現(xiàn)行《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》發(fā)布于2008年，是中國(guó)償付能力監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件。保監(jiān)會(huì)方面稱，隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展、保險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多變和“償二代”監(jiān)管制度的建設(shè)實(shí)施，現(xiàn)行規(guī)定已不能滿足行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)和“償二代”監(jiān)管實(shí)踐的需求，亟待完善和修訂。2016年“償二代”正式實(shí)施之后，保監(jiān)會(huì)就著手啟動(dòng)了現(xiàn)行《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》的修訂工作。經(jīng)過(guò)廣泛調(diào)研和充分論證，形成了征求意見(jiàn)稿。下一步，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)各方面反饋意見(jiàn)修訂完善，計(jì)劃在年底前正式發(fā)布。