想要成為償付能力達標的保險公司，必須滿足保監(jiān)會最新提出的三個要求。

10月20日，保監(jiān)會公布了《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），向各保險機構(gòu)公開征求意見。

和上一版在“償一代”（中國保險業(yè)第一代償付能力監(jiān)管標準）時期使用的償付能力監(jiān)管辦法相比，本次《征求意見稿》的變化主要體現(xiàn)在三個方面。

一是明確劃定償付能力達標公司的三大要求：即核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險綜合評級在B類及以上。這三個要求只要有一個不滿足，就被判定為償付能力不達標公司，并將接受保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管措施。

二是強化現(xiàn)場檢查。保監(jiān)會在《征求意見稿》中直言，“償一代”時期保監(jiān)局對于償付能力監(jiān)管的參與度不高，未來保監(jiān)局將更多參與對保險公司償付能力數(shù)據(jù)、信息披露等內(nèi)容的現(xiàn)場檢查。

三是在《征求意見稿》中首次提到了保監(jiān)會應(yīng)當按照國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一部署，建立健全與人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局等相關(guān)部門間的審慎監(jiān)管協(xié)作機制，強化金融監(jiān)管協(xié)作。

保險業(yè)內(nèi)人士認為，在公司業(yè)務(wù)操作層面，本次《征求意見稿》并不會帶來太大影響；監(jiān)管層面，則對償付能力“合規(guī)與否”、“如何操作”給出了更明確的定義，有助于監(jiān)管進一步加強對于償付能力的剛性約束。

“好孩子”和“壞孩子”劃清界限

《征求意見稿》在償付能力領(lǐng)域給“好孩子”和“壞孩子”劃出了涇渭分明的紅線。

所謂“好孩子”，除了評級要達到B類及以上，償付能力充足也需要達標。償付能力充足率達標是指核心償付能力充足率（即核心資本與最低資本的比值，衡量保險公司高質(zhì)量資本的充足狀況）不低于50%，且綜合償付能力充足率（即實際資本與最低資本的比值，衡量保險公司資本的總體充足狀況）不低于100%。

而針對“壞孩子”，保監(jiān)會直接“祭出”了包括被接管在內(nèi)的大招。

從償付能力充足率由高到低來看，核心償付能力充足率低于60%，或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司會被列為重點核查對象。

對于核心償付能力充足率低于50%但不低于35%，或綜合償付能力充足率低于100%的保險公司，保監(jiān)會將酌情采取調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、調(diào)整公司負責(zé)人等監(jiān)管措施。

對核心償付能力充足率低于35%但不低于0，或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個季度低于1億元的保險公司，除了“享有”上一類保險公司監(jiān)管待遇，保監(jiān)會還可以采取停止公司部分或全部新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。

對于核心償付能力充足率低于0或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個季度低于5000萬元的保險公司，保監(jiān)會甚至可以采取接管、申請破產(chǎn)以及保監(jiān)會認為必要的其他措施。

一位大型保險公司風(fēng)控部人士向澎湃新聞表示，在“償二代”架構(gòu)下，目前償付能力報送的材料并無變化，50%和100%這兩個合格比例此前一直在執(zhí)行。本次《征求意見稿》更多是明確了對不合規(guī)公司的具體處理辦法。

保監(jiān)局承壓，償付能力現(xiàn)場檢查力度加強

各地保監(jiān)局將在償付能力監(jiān)管中發(fā)揮更大的作用。

《征求意見稿》將保監(jiān)局在償付能力監(jiān)管中的職責(zé)定位為“三個參與、一個負責(zé)、一個監(jiān)督”?！叭齻€參與”即參與保險公司法人機構(gòu)償付能力風(fēng)險管理能力的監(jiān)管評估；參與保險公司法人機構(gòu)的風(fēng)險綜合評級；參與對保險公司償付能力數(shù)據(jù)、信息披露等內(nèi)容的非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場檢查?！耙粋€負責(zé)”即負責(zé)對轄區(qū)內(nèi)保險公司分支機構(gòu)進行風(fēng)險綜合評級?！耙粋€監(jiān)督”即監(jiān)督保監(jiān)會采取的償付能力措施在轄區(qū)內(nèi)保險公司分支機構(gòu)的落實情況等。從而進一步強化了保監(jiān)會與保監(jiān)局上下聯(lián)動的監(jiān)管機制，集中監(jiān)管資源，提高償付能力監(jiān)管工作效率。

對于償付能力的檢查，分為非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場檢查。

在非現(xiàn)場核查方面，保監(jiān)會每季度對保險公司報送的償付能力報告、公開披露的償付能力信息等進行核查，并將核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力低于120%等償付能力風(fēng)險較大的保險公司列入重點核查對象；在現(xiàn)場檢查方面，保監(jiān)會將對保險公司償付能力管理、償付能力報告、風(fēng)險綜合評級數(shù)據(jù)以及償付能力信息公開披露的真實性、完整性和合規(guī)性等實施現(xiàn)場檢查。

首提“金穩(wěn)會”，強化金融監(jiān)管協(xié)作

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會首次出現(xiàn)在保監(jiān)會公開的業(yè)務(wù)意見征求中。

《征求意見稿》提出，保監(jiān)會應(yīng)當按照國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一部署，建立健全與人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局等相關(guān)部門間的審慎監(jiān)管協(xié)作機制，強化金融監(jiān)管協(xié)作。合作范圍包括加強金融審慎監(jiān)管制度的協(xié)調(diào)；加強對保險集團和保險公司跨行業(yè)、跨領(lǐng)域業(yè)務(wù)的監(jiān)管，對風(fēng)險較大的保險、銀行和證券等業(yè)務(wù)板塊協(xié)同采取相應(yīng)監(jiān)管措施；加強對跨市場、交叉性金融風(fēng)險的監(jiān)測和防控。

事實上，自去年下半年開始，保監(jiān)會與另外一行兩會一局的合作并不少。據(jù)澎湃新聞了解，在部分重點公司，檢查組的人員構(gòu)成往往不止保監(jiān)會一家。

目前現(xiàn)行《保險公司償付能力管理規(guī)定》發(fā)布于2008年，是中國償付能力監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件。保監(jiān)會方面稱，隨著中國保險業(yè)的快速發(fā)展、保險市場風(fēng)險的復(fù)雜多變和“償二代”監(jiān)管制度的建設(shè)實施，現(xiàn)行規(guī)定已不能滿足行業(yè)防范風(fēng)險和“償二代”監(jiān)管實踐的需求，亟待完善和修訂。2016年“償二代”正式實施之后，保監(jiān)會就著手啟動了現(xiàn)行《保險公司償付能力管理規(guī)定》的修訂工作。經(jīng)過廣泛調(diào)研和充分論證，形成了征求意見稿。下一步，保監(jiān)會將根據(jù)各方面反饋意見修訂完善，計劃在年底前正式發(fā)布。