中國重工（601989）10月27日晚間披露的草案顯示，擬作價165.97億元收購大船重工42.99%股權(quán)，作價53.66億元收購武船重工36.15%股權(quán)，合計作價219.63億元。交易完成后，大船重工和武船重工將成為中國重工的全資子公司。

具體來看，以2017年8月31日為評估基準日，中國重工擬向中國信達、中國東方、國風(fēng)投基金、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中國人壽、華寶投資、招商平安和國華基金等8名交易對方非公開發(fā)行股份，購買其持有的大船重工42.99%股權(quán)和武船重工36.15%股權(quán)。

根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90%。市場參考價為上市公司審議本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的首次董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。

此次交易中，中國重工向8名交易對方發(fā)行股票的發(fā)行價格為定價基準日前20個交易日股票交易均價的90%，即5.78元/股。停牌前，中國重工收于6.21元/股。

值得注意的是，此次交易未達到重大資產(chǎn)重組標準，不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。交易前后，實際控制人、控股股東均未發(fā)生變化，交易不會導(dǎo)致本公司控制權(quán)變更，不構(gòu)成重組上市。

中國重工表示，交易系收購控股子公司大船重工和武船重工的少數(shù)股東權(quán)益，交易前后中國重工的合并財務(wù)報表范圍未發(fā)生變化，但大船重工和武船重工的凈資產(chǎn)及經(jīng)營業(yè)績計入歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益和凈利潤的比例將提升。未來大船重工和武船重工經(jīng)營業(yè)績的改善以及減輕財務(wù)負擔(dān)效用體現(xiàn)，有助于提升歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)和凈利潤規(guī)模，提高歸屬于上市公司股東的每股凈利潤和股東回報水平，為上市公司全體股東創(chuàng)造更多價值。

實際上，中國重工9月14日披露上述收購事項之后，有市場人士認為這一舉措非常明顯的意圖是通過債轉(zhuǎn)股為資產(chǎn)“減負”，目的是為下一步更為重要的資產(chǎn)運作“鋪路”，“雖然現(xiàn)在不太好預(yù)測接下來的動作，但按照政策和市場環(huán)境判斷，梳理資產(chǎn)，掃清障礙，為傳言中的‘南北船’合并開辟一個通道是比較大概率的事件。”

因上證所需對此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)相關(guān)文件進行事后審核，中國重工暫不復(fù)牌。