農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融的關(guān)系應(yīng)該是怎樣的？在實(shí)踐中，這不是個(gè)容易回答的問(wèn)題。

中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體面貌有重要影響。但總體而言，中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)水平長(zhǎng)期較為低迷。事實(shí)上，三農(nóng)問(wèn)題在中國(guó)一直是重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，而世界上其他強(qiáng)國(guó)也都在積極地推動(dòng)農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展，使其服務(wù)于三農(nóng)。 

農(nóng)村缺少金融，農(nóng)村需要金融

建國(guó)初期，中國(guó)就成立了農(nóng)信社。上世紀(jì) 80 年代，農(nóng)村合作基金會(huì)成立。但應(yīng)該說(shuō)，當(dāng)時(shí)已有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)效果較為有限。比如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等政策性銀行，并不和農(nóng)戶直接產(chǎn)生信貸活動(dòng)，在支農(nóng)業(yè)務(wù)上難以發(fā)揮顯著作用，且自1997年開始大規(guī)模撤銷縣以下基層分支機(jī)構(gòu)，在縣級(jí)以上留存的網(wǎng)點(diǎn)也寥寥無(wú)幾，其業(yè)務(wù)逐漸脫離“三農(nóng)”。農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等在農(nóng)村吸儲(chǔ)后貸款對(duì)象也多在城市的大企業(yè)、大客戶，“取之于農(nóng)，用之于農(nóng)”的“反哺”效應(yīng)不佳。農(nóng)村合作基金會(huì)由于經(jīng)驗(yàn)混亂、監(jiān)管不到位、產(chǎn)權(quán)不清晰等原因，于1998年被取締。農(nóng)信社在農(nóng)村金融領(lǐng)域一度有著“壟斷”地位，但2003年改制成商業(yè)化明顯的省聯(lián)社緊密型管理，逐利趨勢(shì)顯現(xiàn)。

與此同時(shí)，中國(guó)農(nóng)村發(fā)展和變化迅速。改革開放后，農(nóng)村地區(qū)不僅僅在農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖等方面有了更多發(fā)展、擴(kuò)張的融資需求，也出現(xiàn)了很多民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶等組織形式。隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)業(yè)工業(yè)化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化等都需要大量信貸資金的支持。

在此背景下，為了提供真正有效、合適、響應(yīng)國(guó)家扶持“三農(nóng)”政策的金融機(jī)構(gòu)，來(lái)有力支持三農(nóng)，服務(wù)中西部和老少邊窮等地區(qū)，2006年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入政策，降低準(zhǔn)入門檻，中國(guó)啟動(dòng)以建立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為核心的新一輪農(nóng)村金融改革，村鎮(zhèn)銀行開始設(shè)立。其目標(biāo)是激活農(nóng)村金融市場(chǎng)，促進(jìn)新型農(nóng)村金融服務(wù)體系的形成，增加金融供給的主體，承載著支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的偉大任務(wù)。

在監(jiān)管政策和社會(huì)資本的推動(dòng)下，村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量快速增加。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2010年全國(guó)新增村鎮(zhèn)銀行201家，超過(guò)2007年至2009 年的總和。但隨后，逐家審批的監(jiān)管政策使村鎮(zhèn)銀行批量化設(shè)立存在困難，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立遇到制約。對(duì)此，相關(guān)部門先后提出控股公司、管理總部和子銀行的模式，但并沒有得以實(shí)施。直到2018年1月，銀保監(jiān)會(huì)試點(diǎn)設(shè)立投資管理型村鎮(zhèn)銀行和多縣一行制村鎮(zhèn)銀行，間接達(dá)到批量化開設(shè)村鎮(zhèn)銀行的目的。

截至2021年12月末，中國(guó)村鎮(zhèn)銀行法人機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)1651家，在全國(guó)4602家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中數(shù)量最多，占比超過(guò)1/3，資產(chǎn)總額為1.94萬(wàn)億元，縣域覆蓋率在71%左右。 

全球范圍的“村鎮(zhèn)銀行”風(fēng)潮

“村鎮(zhèn)銀行”能不能有效？當(dāng)時(shí)不僅在中國(guó)，在全球也有一股研究和實(shí)踐的“風(fēng)潮”。

首先，其參照系多是發(fā)達(dá)國(guó)家的“社區(qū)銀行”。主要焦點(diǎn)是，大銀行很難服務(wù)到小客戶，小銀行是不是更好？

最初社區(qū)銀行被界定為是資產(chǎn)規(guī)模低于10億美元的商業(yè)銀行，后在2013年，美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行家協(xié)會(huì)（ICBA）所界定的社區(qū)銀行概念得到學(xué)術(shù)界的廣泛運(yùn)用，即是指在一定的民眾社區(qū)范圍內(nèi)，按照市場(chǎng)化原則將吸收資金用于當(dāng)?shù)氐闹行⌒豌y行。

從美國(guó)的實(shí)踐看，“小”銀行對(duì)小企業(yè)的服務(wù)較好。一些研究發(fā)現(xiàn)，美國(guó)100萬(wàn)美元以下的小工商企業(yè)貸款服務(wù)中有三分之一由社區(qū)銀行提供，農(nóng)業(yè)商業(yè)性貸款中將近五分之二由社區(qū)銀行提供，且其中五分之四的農(nóng)業(yè)貸款額度在10萬(wàn)美元以下。德國(guó)的銀行樣本分析也指出區(qū)域性小型銀行是當(dāng)?shù)刂匾馁Y金供給者。一項(xiàng)通過(guò)對(duì)49個(gè)包括發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的研究結(jié)果證明，私營(yíng)、規(guī)模較小且效率較高的社區(qū)銀行市場(chǎng)份額的提升對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)效益有顯著影響。并由此產(chǎn)生了“小銀行優(yōu)勢(shì)”理論，即中小銀行因組織簡(jiǎn)單、決策鏈短、空間距離近等特點(diǎn)，在為中小企業(yè)提供基于“軟信息”的關(guān)系型貸款更具有優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融還不能和發(fā)達(dá)國(guó)家的城市企業(yè)融資相比。這時(shí)，“格萊珉銀行”模式也帶來(lái)了很大影響。

1983年，在孟加拉國(guó)政府的特許支持下，穆罕默德·尤努斯博士開創(chuàng)了一個(gè)小額信貸實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，并轉(zhuǎn)化為獨(dú)立運(yùn)行的正規(guī)銀行，即為格萊珉銀行（Grameen Bank，GB）。作為被國(guó)際社會(huì)所認(rèn)可的金融扶貧典范。他本人也因此獲得許多國(guó)際榮譽(yù)。

格萊珉銀行的特點(diǎn)是以服務(wù)貧困群體作為目標(biāo)，突破銀行關(guān)注既往信用記錄的慣性思維，發(fā)放無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信用貸款。截至2016年底的數(shù)據(jù)顯示，其有效借貸客戶有890萬(wàn)，而筆均額度只有296美元。格萊珉銀行堅(jiān)持深入鄉(xiāng)村，為貧困農(nóng)戶提供金融支持。其支行均設(shè)置在田野之上，覆蓋了孟加拉國(guó)97%的鄉(xiāng)村，其信貸對(duì)象常常是最缺乏保障、卻更能夠謹(jǐn)慎使用資金的赤貧婦女，以及乞丐們。但由于其注重深耕特殊市場(chǎng)，建立了一套符合當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)控機(jī)制，2015年底，格萊珉銀行的2568支行中有1750個(gè)實(shí)現(xiàn)盈利。幫扶效果也較好，其支持的乞丐成員中有16905人通過(guò)借貸資金獲得謀生方式。

可謂是“叫好又叫座”。 

村鎮(zhèn)銀行面臨兩重天然矛盾

從每年銀保監(jiān)會(huì)等發(fā)布的報(bào)告來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行投向農(nóng)戶和小微企業(yè)的貸款占貸款總額連續(xù)多年超90%，在支持農(nóng)戶和小微企業(yè)、助力縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，一些研究也發(fā)現(xiàn)，總體上新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張、農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平的提高，能夠顯著提高地區(qū)的普惠金融水平，且這一效應(yīng)在金融體系不完善的中西部地區(qū)更為明顯。尤其在近些年，農(nóng)村發(fā)展不僅包括農(nóng)業(yè)集約化、規(guī)?；臄U(kuò)大化發(fā)展，還包括新農(nóng)村的一系列旅游服務(wù)業(yè)崛起，隨著鄉(xiāng)村振興政策著力，鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的人越來(lái)越多，都需要有更完善、成熟、可得性更強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)以及融資機(jī)制。

但村鎮(zhèn)銀行的確面臨著不少“與生俱來(lái)”的困境。其困境或來(lái)自于兩重矛盾。

第一重矛盾是定位矛盾。村鎮(zhèn)銀行本來(lái)就定位于服務(wù)“三農(nóng)”，但作為“銀行”，其有商業(yè)上的經(jīng)營(yíng)壓力，必然要為所謂“逐利性”所苦。況且，身處鄉(xiāng)村，意味著這些地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r較為落后，居民的收入較低，企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r總體一般，因此村鎮(zhèn)銀行的收儲(chǔ)能力非常有限，資金來(lái)源缺乏就成為其經(jīng)營(yíng)的一大問(wèn)題。如果不能在資金來(lái)源上有所“突破”，其品牌等又處于弱勢(shì)，則更加難以去追求一些“幫扶”性功能的服務(wù)。導(dǎo)致一些銀行放棄“定位”而去尋求更廣泛區(qū)域的存款業(yè)務(wù)。而且，實(shí)踐中，即使是村鎮(zhèn)銀行，也同樣會(huì)“嫌貧愛富”，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行設(shè)立就多于和快于不發(fā)達(dá)地區(qū)。

另一重矛盾是管理矛盾。村鎮(zhèn)銀行雖然所處層級(jí)低，但面對(duì)的環(huán)境卻最是復(fù)雜。必須說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)中小微企業(yè)或三農(nóng)不僅風(fēng)險(xiǎn)高、成本也很高。在信用評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)把控上，小微企業(yè)和三農(nóng)實(shí)則需要更加有經(jīng)驗(yàn)、有專業(yè)、有實(shí)力的團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)，因其風(fēng)險(xiǎn)很高、可量化標(biāo)準(zhǔn)的方面很少、收益周期很長(zhǎng)、甚至實(shí)際收益也很小。而當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行中的不少管理團(tuán)隊(duì)能力都比較薄弱、素質(zhì)比較一般、服務(wù)的理想和耐心也有限，幾乎是讓風(fēng)控能力薄弱端VS高風(fēng)險(xiǎn)端，矛盾突出。

此兩種內(nèi)生的天然矛盾，也在其他國(guó)家和地區(qū)的金融實(shí)踐中出現(xiàn)。即使大名鼎鼎的格萊珉銀行也不能免除此類煩惱。 

村鎮(zhèn)銀行的治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)管理念都會(huì)受制于矛盾

村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，已經(jīng)清楚表明，其與過(guò)去的農(nóng)村合作信用社、合作基金等有本質(zhì)區(qū)別。作為“銀行”，其治理管理架構(gòu)和結(jié)構(gòu)也一直是被熱烈討論的問(wèn)題。

2007年銀監(jiān)會(huì)頒布《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，要求村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中至少有一家是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并且必須由銀行業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任最大股東或唯一股東。目前，仍要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，包括以下5類金融機(jī)構(gòu)：外資銀行、政策性銀行、大型國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行、區(qū)域性銀行機(jī)構(gòu)。2018年1月銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《通知》中指出：符合要求的可新設(shè)1家或選1家已設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，上述矛盾在治理結(jié)構(gòu)中也同樣體現(xiàn)出來(lái)。

通常而言，主發(fā)起行具有資金和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能夠保證村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性安全，且其在經(jīng)營(yíng)管理、交易成本、信息和網(wǎng)點(diǎn)等方面都有優(yōu)勢(shì)。但發(fā)起行往往自己已經(jīng)有一套層級(jí)較高的服務(wù)對(duì)象、市場(chǎng)和系統(tǒng)，如果其占有主要控制地位，則很有可能只是將村鎮(zhèn)銀行當(dāng)成一個(gè)新網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行與過(guò)去同樣的業(yè)務(wù)要求和管理，則很難達(dá)到專門服務(wù)三農(nóng)的特殊目的。

另一方面，在法律地位上村鎮(zhèn)銀行和主發(fā)起行都具有獨(dú)立法人資格，有平等地位，但和主發(fā)起行制度存在一定沖突。在雙方理念不和的情況下也難以管理。而且，村鎮(zhèn)銀行為了更多的引進(jìn)、激發(fā)民間主體參與，不少發(fā)起行股權(quán)比例并不那么大。但問(wèn)題是，整體治理結(jié)構(gòu)不完善，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或缺失或事實(shí)上未能有效運(yùn)行。

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，也有此問(wèn)題，即有效監(jiān)管和包容性如何同時(shí)體現(xiàn)、達(dá)到平衡？

這些問(wèn)題不能很好解決，則村鎮(zhèn)銀行的“初心”“支農(nóng)”與實(shí)踐中的控風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作就難以同時(shí)實(shí)現(xiàn)，甚或出現(xiàn)顧此失彼的漏洞。 

后記

從全球看，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)普遍存在金融排斥現(xiàn)象。而金融排斥又會(huì)加劇貧富差距、損害社會(huì)福利，影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定。因此，如何提高金融的可得性，讓經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)和群體有金融扶持和助力，是世界性問(wèn)題。村鎮(zhèn)銀行無(wú)疑也是一種嘗試。

但世界性的難題當(dāng)然有難解的矛盾，這些矛盾帶來(lái)一些悖論，要求更高層次的理論和管理能力，否則，就很容易陷入這些悖論撕裂出的漏洞中去。 

（作者萬(wàn)喆系北京師范大學(xué)教授）