因信息披露違法，吉林利源精制股份有限公司（簡(jiǎn)稱“利源精制”，002501）及16名責(zé)任人收監(jiān)管罰單。

據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)吉林監(jiān)管局（簡(jiǎn)稱“吉林證監(jiān)局”）10月28日公布的行政處罰決定書，利源精制分別在2015年～2018年各年年度財(cái)報(bào)中存在多處虛假記載，其中包括虛增營(yíng)業(yè)收入、在建工程、固定資產(chǎn)折舊、利潤(rùn)、貨幣資金等，利源精制及相關(guān)16名責(zé)任人因此收到共計(jì)175萬元的罰單。

截至11月1日收盤，利源精制股價(jià)微漲1.43%，報(bào)收于2.13元，總市值為75億元。

長(zhǎng)達(dá)四年財(cái)務(wù)造假窩案

公開資料顯示，利源精制為鋁合金型材生產(chǎn)廠商，主要從事各種鋁合金型材產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。對(duì)利源精制而言，2015年是極不尋常的一年。隨著拿下中國(guó)鐵路的大單，以及定增等多重利好消息刺激，二級(jí)市場(chǎng)中利源精制股價(jià)抵達(dá)最巔峰時(shí)期的24.31元。

利源精制股價(jià)在2015年達(dá)到巔峰，圖片來自WIND

風(fēng)光無兩的利源精制同年業(yè)績(jī)也表現(xiàn)“非凡”。據(jù)各年度報(bào)告披露，在2014年年度營(yíng)收規(guī)模同比增長(zhǎng)僅2%的情況下，利源精制2015年的增長(zhǎng)率突破至18.86%，營(yíng)業(yè)收入達(dá)22.97億元。且在未來三年內(nèi)，利源精制一直保持著10%以上的同比增速，并在2017年，營(yíng)收規(guī)模達(dá)30億元。

然而，利源精制三年巔峰期，似乎摻雜著許多“水分”。

經(jīng)吉林證監(jiān)局查明，利源精制存在四項(xiàng)違法事實(shí)，包括：2015年、2016年、2017年年度報(bào)告披露的營(yíng)業(yè)收入、貨幣資金余額存在虛假記載；2015年、2016年、2017年、2018年年度報(bào)告披露的在建工程余額、固定資產(chǎn)余額、固定資產(chǎn)折舊、利潤(rùn)總額存在虛假記載。

具體來看，2015年至2017年，利源精制通過偽造業(yè)務(wù)結(jié)算單、出庫(kù)單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。2017年，利源精制全資子公司沈陽(yáng)利源軌道交通裝備有限公司（下稱“沈陽(yáng)利源”）通過偽造業(yè)務(wù)結(jié)算單、出庫(kù)單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。

利源精制及沈陽(yáng)利源通過上述方式虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，虛構(gòu)銷售回款，導(dǎo)致利源精制2015年至2017年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入19.29億元。其中，2015年虛增營(yíng)業(yè)收入5.97億元元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的25.99%；2016年虛增營(yíng)業(yè)收入7.71億元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的30.15%；2017年虛增營(yíng)業(yè)收入5.61億元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的18.49%。

此外，利源精制通過虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增固定資產(chǎn)折舊的方式，在2015年至2017年累計(jì)虛增了利潤(rùn)總額6.8億元，2018年虛減利潤(rùn)總額1.12億元。

值得一提的是，澎湃新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，2015年，利源精制虛增營(yíng)業(yè)收入占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的25.99%。也就是說，2015年，利源精制實(shí)際營(yíng)業(yè)收入僅有17億元，不僅同比沒有增長(zhǎng)，反而下滑12%。

吉林證監(jiān)局前后對(duì)利源精制的16位董事與監(jiān)事進(jìn)行調(diào)查，在相關(guān)公告、財(cái)務(wù)資料、銀行賬戶資料、相關(guān)詢問筆錄、情況說明等證據(jù)下，查明以上違法事實(shí)。

時(shí)任董事長(zhǎng)策劃、組織與實(shí)施

吉林證監(jiān)局認(rèn)為，利源精制的上述行為違反了2005年《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為。

對(duì)利源精制的上述信息披露違法行為，吉林證監(jiān)局指出，利源精制時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、法定代表人王民，全面負(fù)責(zé)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，策劃、組織與實(shí)施了上述信息披露違法行為；時(shí)任董事、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)張瑩瑩，負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，主管會(huì)計(jì)工作，知悉并參與了利源精制上述信息披露違法行為，未勤勉盡責(zé)，兩人是直接負(fù)責(zé)的主管人員。其他15位董監(jiān)高，由于在職期間簽字保證涉案定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未勤勉盡責(zé)，為其他直接責(zé)任人員。

那么，造假“窩案”為何能長(zhǎng)達(dá)四年？當(dāng)事人的申辯資料可對(duì)利源精制的內(nèi)控制度窺得一二。

據(jù)行政處罰決定書披露，多位董監(jiān)高均以不懂財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行申辯，其中監(jiān)事會(huì)主席更是說道，不僅監(jiān)事會(huì)“從未召開”，甚至“都是證券部工作人員拿來的空白頁(yè)讓我們簽字”。

監(jiān)事會(huì)主席申辯，圖片來自行政處罰決定書

最終，吉林證監(jiān)局決定對(duì)相關(guān)方和責(zé)任人給出以下處罰：一、對(duì)吉林利源精制股份有限公司給予警告，并處以60萬元的罰款；二、對(duì)張瑩瑩給予警告，并處以20萬元的罰款；三、對(duì)王立國(guó)給予警告，并處以15萬元的罰款；四、對(duì)王建新、劉宇、羅穎俊給予警告，并分別處以10萬元的罰款；五、對(duì)胡國(guó)泰、高印寒、周海倫、王文生、段德炳、高原、王素芬、鮑長(zhǎng)江、呂秀云、徐申珅給予警告，并分別處以5萬元的罰款。王民已于2019年4月14日去世，不再追究其行政責(zé)任。

數(shù)百位投資者已發(fā)起訴訟

其實(shí)，早在2021年5月26日，利源精制已收到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。2022年9月6日，該公司收到吉林證監(jiān)局送達(dá)的《行政處罰事先告知書》。2022年10月25日，該公司收到吉林證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》。

10月26日，利源精制在公告中表示，本次立案調(diào)查已審理終結(jié)，涉及信息披露違法違規(guī)行為未觸《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》中第二條、第四條和第五條規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市的情形。截至公告披露日，該公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。

據(jù)定期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，2021年，利源精制營(yíng)業(yè)收入為3.67億元，凈利潤(rùn)虧損4.49億元；2022年前三季度共營(yíng)收3.29億元，凈利潤(rùn)虧損2.1億元。

今年前三季度利源精制主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，圖片來自三季度報(bào)告

不過，澎湃新聞注意到，已有數(shù)百位投資者向利源精制發(fā)起了訴訟。9月3日，據(jù)利源精制《關(guān)于訴訟事項(xiàng)的進(jìn)展公告》披露，關(guān)于虛假陳述責(zé)任糾紛案件，截至2022年9月1日，利源精制共收到310件應(yīng)訴材料，涉及訴訟金額累計(jì)2.12億元（包含新增訴訟金額5140萬元）。

其中，收到一審判決的案件共182件，涉訟金額累計(jì)為1.18億元，法院判決公司賠償金額累計(jì)為417萬元，其中已經(jīng)同意賠償金額的人數(shù)91人，涉及的一審判決賠償金額251萬元。

同時(shí)，值得注意的還有另一起由新沃基金發(fā)起的訴訟。

新沃基金訴訟情況，圖片來自利源精制半年報(bào)

8月5日，北京金融法院公布的一則民事裁定書顯示，2017年，新沃基金因參與了利源精制的定增，認(rèn)購(gòu)近3億元，2019年全部減持后，投資損失1.9億元。2021年，新沃基金將利源精制告上法庭，一同站在被告席的還有中信建投證券。

中信建投證券，是利源精制2017年定增的保薦人及主承銷商。

在民事裁定書中，新沃基金表示，由于利源精制刻意隱滿大股東股份質(zhì)押虛假陳述行為，造成新沃基金產(chǎn)生投資差額損失、傭金損失、印花稅損失及上述損失金額利息損失。

此外，新沃基金認(rèn)為，中信建投證券未對(duì)定增股票的發(fā)行盡到勤勉、督導(dǎo)義務(wù)，未能及時(shí)準(zhǔn)確向投資者揭露股份質(zhì)押重大事項(xiàng)，出具的報(bào)告使得新沃基金對(duì)利源精制的真實(shí)情況產(chǎn)生誤導(dǎo)，其有嚴(yán)重過錯(cuò)應(yīng)當(dāng)對(duì)新沃基金的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

最終，新沃基金向北京金融法院提出6項(xiàng)訴訟請(qǐng)求：1、請(qǐng)求判令利源精制依法賠償新沃基金投資差額損失1.93億元。2、請(qǐng)求判令利源精制依法賠償新沃基金傭金損失7.73萬元、印花稅損失19.3萬元。3、請(qǐng)求判令利源精制按中國(guó)人民銀行同期活期存款利率的標(biāo)準(zhǔn)，向新沃基金支付前述投資差額損失、傭金和印花稅損失的利息共計(jì)113.68萬元。4、請(qǐng)求判令中信建投與利源精制就上述第一至第三項(xiàng)訴訟請(qǐng)求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。5、請(qǐng)求判令利源精制與中信建投連帶承擔(dān)律師費(fèi)。6、請(qǐng)求判令利源精制與中信建投承擔(dān)該案訴訟費(fèi)用。上述金額暫合計(jì)為1.95億元。

不過，由于利源精制公司、中信建投在提交答辯狀期間，對(duì)管轄權(quán)提出異議，該案件移交至吉林省遼源市中級(jí)人民法院處理，目前仍在審理當(dāng)中。

事實(shí)上，“踩雷”利源精制定增的不只新沃基金一家。參與2017年利源精制近30億定增的機(jī)構(gòu)共有8家。其中，長(zhǎng)城國(guó)泰（舟山）產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組基金合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)購(gòu)最多，認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)5.99億元；此外，北信瑞豐基金、財(cái)通基金、前海開源基金、金石期貨等也參與了認(rèn)購(gòu)。

2017年定增的參與對(duì)象及具體獲配股數(shù)，來源：利源精制2017年1月20日公告