作者：一號

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拼多多市值超越阿里巴巴，電商的新一輪較量才剛開始。

如果說過去的這五年，電商發(fā)展的瓶頸已到，但對拼多多來說，可能未必。

11月28日，拼多多發(fā)布了第三季度財報，截至今年9月30日，拼多多收入為688.4億元，同比增長93.9%；實現(xiàn)美國通用會計準(zhǔn)則口徑凈利潤155.4億元，凈利潤率為22.6%。

財報發(fā)布后，拼多多股價開盤暴漲18%，市值來到了1855億美元。而與此同時，拼多多的主要競爭對手，另一電商巨頭阿里巴巴，股價持續(xù)走低，美股市值已經(jīng)跌到了1943億美元，兩者僅相差大約百億美金。

圖片來源：界面新聞

很多人將拼多多崛起的原因歸結(jié)于“便宜”、“消費降級”，也有人認(rèn)為，拼多多的“低價”主要來自平臺的補貼還有充斥平臺的假冒偽劣產(chǎn)品。

如果只比較電商業(yè)務(wù)，那么這個曾經(jīng)讓人反感的“砍一刀”，無疑已經(jīng)是事實上的中國電商龍頭了。因為拼多多目前的主要業(yè)務(wù)就是電商，而阿里巴巴還有支付寶、阿里云、螞蟻金服、優(yōu)酷、UC等等業(yè)務(wù)。并且在29日晚，拼多多的市值更是來到了1924億美元，約1.371萬億人民幣，而阿里巴巴則降為1918億。

財報發(fā)布后，在阿里內(nèi)網(wǎng)，有員工發(fā)帖：

“此刻難眠，也不敢想，拼多多市值直接來到1855億美金，相比我們的1943億，差距僅80億，著實嚇一跳。那個看不起眼的砍一刀，快成老大哥了。本不想發(fā)出這個沒內(nèi)容營養(yǎng)的帖子，但思緒下，還是留下這個帖子，用作備忘，也用作自己的勉勵。期望和集團兄弟一起努力貢獻(xiàn)點滴，超越回來。”

帖子發(fā)布后，馬云罕見地以“合伙人馬云”的身份回帖：

“特別好。請大家多提建設(shè)性意見和建議。特別是創(chuàng)新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在聽。我更堅信阿里會變，阿里會改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時代剛剛開始，對誰都是機會，也是挑戰(zhàn)。要祝賀pdd過去幾年的決策，執(zhí)行和努力。誰都牛x過，但能為了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代價和犧牲的組織才令人尊重?；氐轿覀兊氖姑驮妇埃⒗锶?，加油！”

AI電商真的是阿里的機會嗎？

在今年上半年，ChatGPT的走紅引領(lǐng)了全球的生成式AI浪潮。阿里巴巴前CEO張勇就曾認(rèn)為，所有的行業(yè)都值得在大模型的基礎(chǔ)上用人工智能的全新技術(shù)重做一遍。并且在新任CEO吳泳銘發(fā)布的全員信中也確立了阿里的兩大戰(zhàn)略重心：用戶為先，AI驅(qū)動。

在這一理念下，阿里巴巴對自身產(chǎn)品進(jìn)行了革新。今年雙11便是電商AI在淘寶天貓平臺上大規(guī)模的應(yīng)用：

在商家經(jīng)營方面，阿里巴巴推出了包括“模特圖智能生成、智能數(shù)據(jù)周報、官方客服機器人”等10款商家端免費AI工具；與此同時，阿里媽媽在今天推出了萬相臺無界版、阿里媽媽百靈、萬相實驗室等系列AI產(chǎn)品，囊括了貨品運營、消費者運營、活動場景和店鋪運營等7大場景，在雙11期間調(diào)用超過了15億次。

在用戶方面，則上線了AI智能助手淘天問問、AI試衣及找優(yōu)惠等工具，幫助用戶進(jìn)行商品選擇及對比，其中淘寶問問自9月上線以來，使用人數(shù)已超500萬，高活躍用戶平均每天互動8次，甚至還有用戶提問了4000次。

在2023天貓雙11發(fā)布會上，淘天集團CEO戴珊明確表示，實現(xiàn)AI與電商的有機結(jié)合，就一定能給品牌商家?guī)砣f億級的生意爆發(fā)。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

雙11期間，快消品牌歐萊雅在應(yīng)用AI素材后，AI優(yōu)質(zhì)素材較原生素材點擊率提升了27.2%；自然堂在特秀場景應(yīng)用AI素材，實現(xiàn)了點擊率提升115.4%；家裝品牌林氏家居則應(yīng)用了阿里媽媽創(chuàng)意中心的AI混剪能力，超級短視頻投放點擊率提升達(dá)到了135%；FILA在使用淘積木互動玩法之后，直播間互動率提升到了54%，入會轉(zhuǎn)化率提升至30.7%。

而阿里巴巴集團公布的2024財年第一季度業(yè)績數(shù)字也顯示，淘寶APP日活躍用戶數(shù)（DAU）同比增長6.5%，實現(xiàn)了連續(xù)5個月的高速增長。Questmobile的統(tǒng)計數(shù)字顯示，淘寶6月平均日活達(dá)4.02億，月活達(dá)8.87億，在電商類App中均穩(wěn)居第一。高盛研報也顯示，淘寶用戶活躍度達(dá)到45%，增長率同樣居電商類App第一。

AI對電商來說意味著什么？

AI電商時代，AI的強大能力將徹底改變消費者和電商平臺的互動方式以及商家的運營模式。

全球排名第一的客戶關(guān)系管理廠商Salesforce在其第五版《互聯(lián)網(wǎng)購物報告》中表示，在ChatGPT、Midjourney等生成式AI出現(xiàn)后，對零售行業(yè)和購物者產(chǎn)生了較大影響。幾乎所有受訪的零售商均表示，生成式AI可以幫助營銷人員更有效地引發(fā)購物者的興趣和購買欲。

現(xiàn)階段中國網(wǎng)購用戶規(guī)模已經(jīng)超過了10億，已經(jīng)進(jìn)入了存量市場。而電商革新的核心訴求始終只有一個，那就是供給和需求更好匹配、更高效匹配。商家想要獲得持續(xù)增長，就需要持續(xù)不斷地精準(zhǔn)獲取目標(biāo)用戶、洞察用戶需求。對待10億數(shù)量級的消費者，電商平臺如何處理每天多樣性、個性化近億級的長尾需求是重點。

淘寶客服機器人，圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

如果你使用過電商平臺，大概都會有這樣的體驗，搜索過的一些商品，在你購買之后，平臺還是會給你推薦相似的東西，但當(dāng)你想要閑逛，想要發(fā)現(xiàn)新奇商品時，平臺給你的推薦又千篇一律。

而在AI的加持下，這樣的長尾需求完全可以得到滿足，大模型能夠?qū)οM者的真實意圖或者更廣泛的意圖進(jìn)行更深刻的理解，商家利用AI可以更精準(zhǔn)地洞察用戶需求，讓供需匹配更為高效。

另一方面，在供給端，AI能夠幫助商家實現(xiàn)規(guī)?；墓┙o生產(chǎn)。平臺面向商家提供AI工具，商家可以通用模板化、工具化、系統(tǒng)化的工具，自動生成商品推薦和描述，甚至生成圖像和短視頻。尤其是現(xiàn)在直播和短視頻已經(jīng)成為電商平臺和商家提升用戶活躍度、提高用戶留存的抓手，利用AI來輔助創(chuàng)作，商家將能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模降低生產(chǎn)成本。

而對于平臺來說，通過AIGC，能夠為整體用戶提供更多生活體驗類、知識類內(nèi)容，幫助用戶完成站內(nèi)種草、攻略制定等，從而提高平臺用戶的粘性，讓流量池充沛起來，間接讓商家獲益。根據(jù)淘寶問問的數(shù)據(jù)，非購物類的場景需求占比已經(jīng)達(dá)到了25%，涵蓋了出行、生活、陪伴等多元場景，因此，電商平臺完全有成為智能生活入口的想象。

AI電商時代正在開啟

正如馬云所言，AI電商時代才剛剛開始。

在海外，亞馬遜同阿里巴巴一樣，同樣開啟了AI化進(jìn)程。并且同阿里巴巴在國內(nèi)面對拼多多和抖音快手一樣，亞馬遜當(dāng)前也正面臨Temu、SHEIN還有TikTok的威脅。

而在國內(nèi)，京東也毫不示弱，全線配備了AI智能客服“京小智”，在雙十一期間，開售僅10分鐘，京東云智能客服累計咨詢服務(wù)量就超過了188萬次。與此同時，其他互聯(lián)網(wǎng)公司也瞄準(zhǔn)了這個領(lǐng)域，騰訊廣告利用混元大模型支持了智能化廣告制作；百度上線百度優(yōu)選智能助手“小優(yōu)”，給消費者當(dāng)智能導(dǎo)購；小紅書也上線了AI智能筆記助手，幫助商家實現(xiàn)商品筆記一鍵發(fā)布。

在整個電商產(chǎn)業(yè)鏈中，AI在每個節(jié)點都開始發(fā)揮重要作用。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

字節(jié)跳動剛剛裁掉游戲團隊，并且組建了AI團隊Flow；而剛剛成為中國電商龍頭的拼多多，在本月也傳出已經(jīng)成立了一個數(shù)十人的AI大模型團隊，將探索AI大模型在客服、對話等場景下的應(yīng)用，并且將會拓展到其跨境電商平臺Temu的智能客服、搜索、推薦等業(yè)務(wù)場景，在其官方招聘職位目錄中也已經(jīng)出現(xiàn)了大模型（LLM）和（NLP）算法等領(lǐng)域的職位。

盡管起步較晚，但實際上，拼多多在組建大模型團隊之前，就早已對AI在電商領(lǐng)域展開了研究，并且拼多多創(chuàng)始人黃崢、董事長兼CEO陳磊，都有AI方面相關(guān)的工作經(jīng)歷。

黃崢早年從上大學(xué)到在谷歌工作，一直從事AI方面的工作。

而陳磊在接受億歐采訪時曾表示，拼多多的機會在于，AI在用戶習(xí)慣分析和商品匹配上可以運行地更加漂亮——龐大的用戶群體、高頻的交易和購物行為中加入了更豐富的社交維度，正在構(gòu)建一個越來越聰明的數(shù)據(jù)庫，既可以為AI的運算提供基本的數(shù)據(jù)量，人與人的交流展現(xiàn)出的圖像、語音與語意理解，也能讓AI的學(xué)習(xí)更精準(zhǔn)，降低計算資源的消耗。

很顯然，電商平臺的下一個發(fā)力點，無疑是AI，在這一點上，各平臺都看得十分清楚。

AI電商時代剛剛開始，對誰都是機會，也是挑戰(zhàn)。

阿里巴巴能否依托其云服務(wù)等強大的算力資源，在AI電商時代重回龍頭，我們拭目以待。

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