1月5日，國家金融監(jiān)督管理總局就新修訂的《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）向社會公開征求意見。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，近年來，公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理等方面的監(jiān)管制度不斷完善，《征求意見稿》在做好與現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)制度銜接的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融租賃行業(yè)實際情況，補充完善風(fēng)險管理和經(jīng)營規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容，為支持和促進金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。

《征求意見稿》修訂的內(nèi)容主要涉及六大方面，包括：修改完善主要發(fā)起人制度、強化業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管、加強公司治理監(jiān)管、強化資本與風(fēng)險管理、完善業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、健全市場退出機制。

金融租賃公司，是指經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準設(shè)立的，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。金融租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)的租賃物類型，包括設(shè)備資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)以及國家金融監(jiān)督管理總局認可的其他資產(chǎn)。

此前，金融監(jiān)管總局曾在去年10月發(fā)布《關(guān)于促進金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》，從健全公司治理和內(nèi)控管理機制、規(guī)范融資租賃經(jīng)營行為、有的放矢提升金融監(jiān)管有效性和建立健全監(jiān)管協(xié)作機制等四個方面提出十三項監(jiān)管要求。

增加兩類發(fā)起人，將主要發(fā)起人持股比例要求提高至不低于51%

在發(fā)起人方面，《征求意見稿》在原《辦法》建立的三類發(fā)起人制度基礎(chǔ)上，增加國有金融資本投資、運營公司和境外制造業(yè)大型企業(yè)兩類發(fā)起人，同時提高主要發(fā)起人的總資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標標準，促進股東積極發(fā)揮支持作用，切實承擔股東責(zé)任，并且提高金融租賃公司最低注冊資本金要求，增強風(fēng)險抵御能力。對于不同類別的發(fā)起人，《征求意見稿》提出了不同的要求。

在發(fā)起人出資比例上，《征求意見稿》將主要發(fā)起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，這一調(diào)整主要考慮：一是有利于明確金融機構(gòu)的大股東和實際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司等問題。二是有利于壓實股東責(zé)任，避免因股權(quán)分散而出現(xiàn)公司治理僵局、機構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險后股東互相推諉扯皮、風(fēng)險處置責(zé)任懸空等問題。三是大型制造企業(yè)貼近產(chǎn)業(yè)、熟悉行業(yè)、了解產(chǎn)品，提高持股比例有利于調(diào)動股東積極性，更好發(fā)揮融資租賃特色功能、促進股東產(chǎn)品銷售、加快資金回收、深化產(chǎn)融結(jié)合等作用。同時，為避免出現(xiàn)大股東違規(guī)干預(yù)金融租賃公司經(jīng)營管理等問題，《征求意見稿》專門增加了公司治理、關(guān)聯(lián)交易等監(jiān)管規(guī)則和要求，形成內(nèi)、外部有效制約和良性互動。

強化業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管，建立差異化的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則

在強化業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管上，《征求意見稿》按照業(yè)務(wù)風(fēng)險程度及所需專業(yè)能力差異，進一步厘清基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專項業(yè)務(wù)范圍，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務(wù)，嚴格業(yè)務(wù)分級監(jiān)管，還適當拓寬融資渠道，增強股東流動性支持能力。

《征求意見稿》明確，金融租賃公司可以經(jīng)營的基礎(chǔ)本外幣業(yè)務(wù)包括：融資租賃業(yè)務(wù)；轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；向非銀行股東借入3個月（含）以上借款；同業(yè)拆借；向金融機構(gòu)融資；發(fā)行非資本類債券；接受租賃保證金。

符合條件的金融租賃公司可以向國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)申請經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：

（一）設(shè)立項目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)；

（二）向?qū)I(yè)子公司、項目公司發(fā)放股東借款，為專業(yè)子公司、項目公司提供融資擔保、履約擔保；

（三）從事固定收益類投資；

（四）發(fā)行資本補充工具；

（五）資產(chǎn)證券化；

（六）提供融資租賃相關(guān)咨詢服務(wù)；

（七）從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；

（八）國家金融監(jiān)督管理總局批準的其他業(yè)務(wù)。

根據(jù)《征求意見稿》，金融租賃公司應(yīng)當根據(jù)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險管理體系，對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、國別風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、信息科技風(fēng)險等各類風(fēng)險進行持續(xù)有效的識別、計量、監(jiān)測和控制，同時應(yīng)當及時識別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險。

在關(guān)聯(lián)交易管理上，金融監(jiān)管總局根據(jù)金融租賃公司股東結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式特點，建立差異化的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則，更好發(fā)揮金融租賃功能優(yōu)勢。

一是支持金融租賃公司及其專業(yè)子公司以項目公司模式開展融資租賃業(yè)務(wù)。按照穿透式監(jiān)管的理念，對金融租賃公司、獨資專業(yè)子公司與項目公司之間的資金往來予以監(jiān)管豁免。二是差異化管理金融租賃公司從股東融資。以同業(yè)借款為例，金融租賃公司向商業(yè)銀行股東借入資金，在性質(zhì)上不同于資金流出型的關(guān)聯(lián)交易，風(fēng)險相對可控，且同業(yè)借款是金融租賃公司最主要的負債資金來源，有必要對此類交易予以適當豁免。同時，商業(yè)銀行作為股東，仍需按照關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)定進行審批管理。三是對金融租賃公司采購股東生產(chǎn)的設(shè)備資產(chǎn)予以程序性豁免，更好支持制造業(yè)企業(yè)下游企業(yè)購置設(shè)備，從而促進股東產(chǎn)品銷售。同時，考慮到此類交易項下金融租賃公司資金流向制造業(yè)股東，金融租賃公司仍須按照一般關(guān)聯(lián)交易進行管理，做好信息披露。

新增、優(yōu)化多項監(jiān)管指標，將研究確定相關(guān)鼓勵清單和負面清單

在業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則上，《征求意見稿》明確，金融租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)的租賃物應(yīng)當權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具備經(jīng)濟價值并能夠產(chǎn)生使用收益。金融租賃公司不得以低值易耗品作為租賃物，不得以乘用車（小微型載客汽車）之外的消費品作為租賃物，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財產(chǎn)作為租賃物。

《征求意見稿》還要求金融租賃公司根據(jù)監(jiān)管部門發(fā)布的鼓勵清單和負面清單及時調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。近期，金融監(jiān)管總局正在會同國家有關(guān)部門，研究確定相關(guān)鼓勵清單和負面清單，引導(dǎo)金融租賃公司胸懷“國之大者”，服務(wù)國家戰(zhàn)略，積極探索嵌入大型設(shè)備制造和使用的合理方式，以及支持大飛機、新能源船舶、首臺（套）設(shè)備、重大技術(shù)裝備等產(chǎn)品的有效業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟，特別是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)的能力和水平。

在監(jiān)管指標方面，《征求意見稿》將金融租賃公司應(yīng)該遵守的監(jiān)管指標增加至11項，新增杠桿率及財務(wù)杠桿倍數(shù)指標，以及流動性比例和流動性覆蓋率等流動性監(jiān)管指標。同時，還優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標。按照逆周期監(jiān)管的思路，將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，在保證損失準備有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對實體經(jīng)濟支持力度。

按照新老劃斷等原則作出過渡期安排

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人介紹稱，考慮到《征求意見稿》修訂了準入標準、增加了部分業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管指標，金融監(jiān)管總局已組織對行業(yè)進行摸底測算，總體來看，大多數(shù)金融租賃公司在監(jiān)管指標方面達標壓力不大。同時，《征求意見稿》已按照新老劃斷等原則作出過渡期安排。

按照《征求意見稿》安排，對于辦法施行前已成立的金融租賃公司，原則上不要求“主要發(fā)起人”滿足新辦法規(guī)定的條件；但如出現(xiàn)變更實際控制人或主要發(fā)起人等情形的，則須滿足新辦法規(guī)定的主要發(fā)起人條件。

考慮到《征求意見稿》將部分業(yè)務(wù)由基礎(chǔ)類調(diào)整為專項類，對金融租賃公司的資質(zhì)要求更高，主要涉及“固定收益類投資”和“融資租賃相關(guān)咨詢服務(wù)”兩項，《征求意見稿》第九十三條規(guī)定，各監(jiān)管局要在辦法施行之日起3個月內(nèi)，對業(yè)務(wù)范圍中包括前兩項業(yè)務(wù)的金融租賃公司開展評估，對于不具備相應(yīng)資質(zhì)需要作出調(diào)整的，應(yīng)當制定整改方案，由監(jiān)管局重新批準業(yè)務(wù)范圍。

對于不符合《征求意見稿》中第四章、第五章、第六章（公司治理、資本與風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則）規(guī)定情形的金融租賃公司，原則上應(yīng)當在辦法施行后1年內(nèi)完成整改。