歐洲豪門PE現(xiàn)身。

昨日（10月30日），歐洲老牌投資機(jī)構(gòu)Ardian正式宣布在香港開設(shè)新辦公室，進(jìn)一步加強(qiáng)在中國(guó)及亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)布局。投資界了解到，該辦公室位于香港中環(huán)國(guó)際金融中心二期。

新辦公室開幕典禮現(xiàn)場(chǎng)：Ardian團(tuán)隊(duì)及香港金融管理局總裁余偉文（中間）、香港金融管理局外匯基金投資辦公室首席投資官（私募市場(chǎng)）黃信成（右一）。

大多數(shù)人對(duì)這家PE并不熟悉。起初只是跨國(guó)保險(xiǎn)公司安盛集團(tuán)的一個(gè)業(yè)務(wù)部門，直至2013年獨(dú)立而來，如今資產(chǎn)管理規(guī)模1920億美元（約合人民幣1.3萬億元）。這些年，Ardian憑借S業(yè)務(wù)聲名遠(yuǎn)揚(yáng)。而十多年前，Ardian就在北京成立團(tuán)隊(duì)。

目之所及，大幕徐徐拉開。

PE開設(shè)香港辦公室

正在招人

這一幕醞釀已久。

今年1月，一家名為Ardian Hong Kong Limited的公司注冊(cè)成立。這正是由Ardian設(shè)立的香港子公司。彼時(shí)就有消息傳出Ardian正向香港證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)牌照，并計(jì)劃招聘8至9名負(fù)責(zé)銷售、投資和合規(guī)的員工。

隨后8月，據(jù)香港證監(jiān)會(huì)（SFC）披露，該公司獲得證券交易（1號(hào)）、就證券提供意見(4號(hào))以及提供資產(chǎn)管理(9號(hào))牌照。簡(jiǎn)單來說，持有這些牌照意味著Ardian獲得了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)的“通行證”，可以開展證券交易、投資顧問、資產(chǎn)管理一條龍服務(wù)業(yè)務(wù)。

如今，Ardian香港辦公室來了。對(duì)方介紹，此次擴(kuò)張彰顯該公司對(duì)中國(guó)及亞太區(qū)客戶的長(zhǎng)期承諾，將進(jìn)一步加強(qiáng)在該地區(qū)的業(yè)務(wù)布局。

開業(yè)現(xiàn)場(chǎng)，Ardian香港團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人正式露面——姚斌超（Jason Yao）。據(jù)領(lǐng)英資料，姚斌超本科畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)，同時(shí)還有清華大學(xué)五道口金融學(xué)院EMBA和歐洲工商管理學(xué)院MBA學(xué)位。此前，他曾任職于麥肯錫公司擔(dān)任商業(yè)分析師，2011年加入Ardian。

姚斌超最初在新加坡辦公室工作，之后調(diào)任北京，擔(dān)任北京辦公室負(fù)責(zé)人，從無到有帶領(lǐng)Ardian北京團(tuán)隊(duì)拓展中國(guó)市場(chǎng)，在推動(dòng)公司私募二級(jí)與一級(jí)市場(chǎng)平臺(tái)在中國(guó)的發(fā)展方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。目前，他也是Ardian大中華區(qū)負(fù)責(zé)人。

“香港是亞洲主要金融中心，也是連接中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的超級(jí)樞紐。”姚斌超表示，“新辦公室將為我們提供更強(qiáng)大的平臺(tái)，以便更好地聯(lián)系客戶、與金融界建立新的合作關(guān)系，并加速我們?cè)谶@一市場(chǎng)的投資策略。”

那么，香港團(tuán)隊(duì)如何開展業(yè)務(wù)？Ardian介紹，該辦公室將主要通過其私募二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)投資及共同投資業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步支持Ardian在該地區(qū)的投資。官網(wǎng)顯示，目前其香港辦公室正在招人。

13000億，回顧三十年成長(zhǎng)史

追溯起來，起初Ardian只是全球知名的跨國(guó)保險(xiǎn)公司安盛集團(tuán)旗下的一個(gè)業(yè)務(wù)部門。1996年，Dominique Senequier受托組建一個(gè)安盛內(nèi)部投資私募股權(quán)的實(shí)體（APE），這便是Ardian的前身。

此后幾年里，在Dominique Senequier的帶領(lǐng)下，APE業(yè)務(wù)拓展速度飛速，相繼組建了并購(gòu)基金團(tuán)隊(duì)、啟動(dòng)成長(zhǎng)型投資策略。1999年，APE又正式推出S基金投資業(yè)務(wù)，并在倫敦和紐約開設(shè)了首批國(guó)際辦事處，在全球范圍內(nèi)拓展業(yè)務(wù)版圖。

一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)是2013年。當(dāng)時(shí)歐洲金融監(jiān)管日益強(qiáng)化，不少保險(xiǎn)公司和銀行陸續(xù)開始尋求分拆或出售其持有的基金公司，Dominique Senequier瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)，帶領(lǐng)員工收購(gòu)了APE，Ardian由此誕生。

近三十年歷史，Ardian已經(jīng)成為一家全球知名的私募股權(quán)投資基金公司，資產(chǎn)管理規(guī)模1920億美元，為全球超1860個(gè)客戶提供投資管理或咨詢服務(wù)，主要包括私募股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)和信貸三大業(yè)務(wù)板塊。

其中，私募股權(quán)板塊的管理規(guī)模最大，達(dá)1340億美元，占Ardian總管理規(guī)模的72%。該板塊的細(xì)分投資策略也最多，包含了S基金、母基金、共同投資基金、并購(gòu)基金、成長(zhǎng)型基金等。

印象深刻一幕是今年初，Ardian宣布第九期旗艦S基金ASF IX已成功募集到約300億美元的資金，不僅成為了全球最大的單只S基金，也創(chuàng)下了整個(gè)私募股權(quán)行業(yè)有史以來最大單只基金的規(guī)模紀(jì)錄。

而Ardian與中國(guó)市場(chǎng)的淵源，也是從S基金開始。

2012年，在S基金在國(guó)內(nèi)還處于荒蕪時(shí)，還未獨(dú)立出來的Ardian就在北京開設(shè)辦事處，開始投資中國(guó)市場(chǎng)。目前，Ardian北京辦公室已經(jīng)組建了一支7人團(tuán)隊(duì)，尋求S交易機(jī)會(huì)。

不過，由于S交易大多在水下完成，這些年來關(guān)于Ardian在國(guó)內(nèi)投資進(jìn)展的公開消息并不算多。早在2021年，姚斌超就曾在清科年會(huì)上透露，Ardian在中國(guó)投資的基金已有40多支，投出資金約30億美金。

資料顯示，通過私募二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)投資，Ardian已在亞洲投資達(dá)43億美元，覆蓋近200只基金，當(dāng)中完成了12宗涉及亞洲賣方的私募二級(jí)市場(chǎng)交易，交易總額達(dá)66億美元。同時(shí)，其在亞洲的共同投資組合亦包括11項(xiàng)現(xiàn)有投資，其中就包括Leqee、康基醫(yī)療等國(guó)內(nèi)項(xiàng)目。

時(shí)至今日，Ardian在大中華區(qū)已擁有近50家長(zhǎng)期客戶，包括保險(xiǎn)公司、主權(quán)財(cái)富基金、私人財(cái)富投資者以及捐贈(zèng)基金。其中許多合作關(guān)系已持續(xù)超過二十年。該地區(qū)客戶的承諾金額已達(dá)118億美元。隨著香港辦公室的落成，Ardian在中國(guó)的團(tuán)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大至20人，據(jù)悉未來還將繼續(xù)擴(kuò)充。

中國(guó)資產(chǎn)重估一幕

Ardian落地香港，這一幕并不意外。

過去外資布局國(guó)內(nèi)資產(chǎn)第一步，往往就是去香港。尤其今年以來，香港的熱鬧有目共睹。一個(gè)個(gè)超級(jí)IPO在港股誕生，老鋪黃金、泡泡瑪特、蜜雪集團(tuán)組團(tuán)成為“港股三姐妹”……外資機(jī)構(gòu)紛紛入場(chǎng)搶籌。

如此一幕，被視為中國(guó)資產(chǎn)重估大潮下的一縷縮影。

從年初DeepSeek爆紅帶動(dòng)全球重估中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值，到新消費(fèi)和創(chuàng)新藥等新敘事的不斷涌現(xiàn)，海外投資人愈發(fā)認(rèn)識(shí)到，“最好的資產(chǎn)在中國(guó)”。

背后的邏輯是，中國(guó)科技企業(yè)的突破性創(chuàng)新和政策支持，以及多層次的人才儲(chǔ)備，形成中國(guó)獨(dú)特的創(chuàng)新生態(tài)，吸引海外資金的興趣?！斑^去他們問‘中國(guó)還能投什么’，現(xiàn)在變成‘如何不錯(cuò)過下一個(gè)DeepSeek’?！?/p>

猶記得今年6月，漢斯（上海）私募基金管理有限公司完成私募基金管理人登記，其股東為全球知名房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商Hines。

隨后，開德時(shí)璞（上海）私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）在中基協(xié)完成基金備案，這是KKR旗下境內(nèi)私募投資實(shí)體。

全球富豪也來了——據(jù)悉已有超過200家家族辦公室在香港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)。

“世界正重估中國(guó)科技資產(chǎn)?！辈恢挂晃煌赓Y投資人感觸。今年以來，創(chuàng)投圈明顯感受到外資LP正對(duì)中國(guó)資產(chǎn)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的關(guān)注意愿。來自中東主權(quán)基金、東南亞家辦、歐洲養(yǎng)老金的調(diào)研團(tuán)隊(duì)，正密集在長(zhǎng)三角、大灣區(qū)等創(chuàng)新氛圍濃厚的區(qū)域調(diào)研。

甚至投資人跟我們聊起，以往持觀望態(tài)度的國(guó)際資本如今在人工智能、機(jī)器人等領(lǐng)域重新流露出“FOMO”心態(tài)，不愿錯(cuò)過中國(guó)科技崛起的機(jī)會(huì)。

這是以往并不常見的一幕。