芯片大單推動半導(dǎo)體巨頭博通股價大漲。

當(dāng)?shù)貢r間4月7日，博通（Nasdaq：AVGO）股價大漲6.21%收于每股333.97美元，總市值1.58萬億美元，盤后繼續(xù)漲近4%。就在前一天，博通宣布將擴(kuò)大與谷歌在AI（人工智能）芯片生產(chǎn)方面的合作，并與Anthropic達(dá)成一項新的算力供應(yīng)協(xié)議。

由于市場對于巨額AI支出能否收到回報的擔(dān)憂逐漸加劇，加上地緣政治風(fēng)險的增加導(dǎo)致部分科技股遭到拋售，今年以來，博通股價在本次反彈之前已跌近10%。

根據(jù)最新披露的合作協(xié)議，博通將為谷歌未來幾代AI芯片開發(fā)并供應(yīng)定制的TPU（張量處理單元）。該協(xié)議包括一項供應(yīng)保障條例，承諾博通將在2031年前為谷歌下一代AI機(jī)架基礎(chǔ)設(shè)施提供網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)組件。

同一天，Anthropic發(fā)布公告稱，博通和谷歌將為其提供約3.5 GW的TPU算力資源，預(yù)計將從2027年起陸續(xù)上線。Anthropic表示，今年以來，用戶對公司旗下大模型Claude的需求加速增長，公司年化收入（ARR）已超過300億美元，新協(xié)議將幫助滿足激增的算力需求。

對此，博通方面表示，這項交易“將取決于Anthropic能否在商業(yè)上持續(xù)取得成功”，“各方正在與部分運營及財務(wù)合作伙伴展開協(xié)商”。

在這些交易的背后，谷歌正在努力擴(kuò)大其自研芯片的銷售。TPU是谷歌與博通聯(lián)合開發(fā)的專用集成芯片（ASIC），最初是為了加速搜索引擎而設(shè)計，現(xiàn)在也適用于搭建和運行AI軟件。博通負(fù)責(zé)根據(jù)谷歌的規(guī)格說明，創(chuàng)建完整的設(shè)計方案，然后送去生產(chǎn)制造。

目前，市場希望看到，博通和谷歌能夠在由英偉達(dá)主導(dǎo)的AI芯片領(lǐng)域取得更多進(jìn)展。

7日當(dāng)天，瑞穗證券（Mizuho）的分析師在一份報告中寫道，與谷歌和Anthropic的交易對博通的AI業(yè)務(wù)來說是一大利好，同時，與谷歌在TPU方面更緊密的合作關(guān)系“加強(qiáng)了博通的地位”。

根據(jù)瑞穗證券的預(yù)測，與Anthropic的交易可能為博通帶來超過800億美元的累計營收，來自谷歌和Anthropic的營收將占博通總營收的40%至64%。該證券維持對博通的買入評級。

同時，美國銀行證券（BofA Securities）維持博通的“買入”評級，目標(biāo)價為450美元，強(qiáng)調(diào)博通作為長期設(shè)計合作伙伴的前景正在變得更加清晰。金融機(jī)構(gòu)Rosenblatt和Jefferies同樣維持“買入”評級，并將目標(biāo)價設(shè)定為500美元，強(qiáng)調(diào)博通與谷歌達(dá)成協(xié)議的重要性。

投資服務(wù)公司Hargreaves Lansdown的分析師Matt Britzman表示，最新達(dá)成的這些交易“有助于緩解近期市場對于TPU競爭力的一些擔(dān)憂”，并體現(xiàn)出“博通最大的客戶在未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)的需求清晰可見”。

今年3月初，博通公布了亮眼的2026財年第一財季業(yè)績，截至2月1日，公司營收193.11億美元，同比增長29%。博通總裁兼CEO陳福陽（Hock Tan）預(yù)計，公司AI芯片的銷售額將在2027年超過1000億美元。