A股三大股指4月8日集體高開(kāi)。早盤(pán)兩市高開(kāi)高走，單邊大幅上漲。午后依舊漲勢(shì)不改，創(chuàng)指漲超5%，滬指上漲超百點(diǎn)劍指4000點(diǎn)。

從盤(pán)面上看，科技股全線(xiàn)反彈，算力硬件、半導(dǎo)體設(shè)備、AI算力、消費(fèi)電子、人形機(jī)器人、商業(yè)航天、金融科技題材漲幅居前；黃金、工業(yè)金屬、大金融板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。油氣、煤炭股調(diào)整。

至收盤(pán)，上證綜指漲2.69%，報(bào)3995點(diǎn)；深證成指漲4.79%，報(bào)14042.5點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲5.91%，報(bào)3347.61點(diǎn)。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市及北交所共5164家上漲，301家下跌，平盤(pán)有24家。

兩市成交24345億元，較前一交易日的16144億元增加8201億元。其中，滬市成交10742億元，比上一交易日7239億元增加3503億元，深市成交13603億元。

據(jù)大智慧VIP，兩市及北交所共有300只股票漲幅在9%以上，12只股票跌幅在9%以上。

電子板塊掀起漲停潮，石油石化大幅下挫

在板塊方面，電子板塊掀起漲停潮，香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、迅捷興（688655）、電連技術(shù)（300679）、艾森股份（688720）、智動(dòng)力（300686）、臻鐳科技（688270）等超50股漲?；驖q超10%。

AI應(yīng)用的走強(qiáng)，帶動(dòng)傳媒股漲幅居前，藍(lán)色光標(biāo)（300058）、易點(diǎn)天下（301171）、天龍集團(tuán)（300063）、順網(wǎng)科技（300113）、中文在線(xiàn)（300364）、值得買(mǎi)（300785）等超10股漲?；驖q超10%。

機(jī)械設(shè)備同樣表現(xiàn)搶眼，開(kāi)勒股份（301070）、九州一軌（688485）、鼎陽(yáng)科技（688112）、安達(dá)智能（688125）、普源精電（688337）、金太陽(yáng)（300606）、光韻達(dá)（300227）等超30股漲停或漲超10%。

貴金屬大幅上漲，帶動(dòng)有色金屬漲幅居前，曉程科技（300139）、有研粉材（688456）、湖南白銀（002716）、西部黃金（601069）、興業(yè)銀錫（000426）、東方鉭業(yè)（000962）等超10股漲?；驖q超10%。

石油石化大幅下挫，通源石油（300164）、藍(lán)焰控股（000968）、貝肯能源（002828）、中曼石油（603619）等跌?；虻?%，廣匯能源（600256）、洲際油氣（600759）等跌超7%。

煤炭股同樣表現(xiàn)不佳，中煤能源（601898）跌超6%，晉控煤業(yè)（601001）、兗礦能源（600188）、陜西黑貓（601015）、昊華能源（601101）等跌超2%。

如果短期調(diào)整是布局機(jī)會(huì)

華泰證券表示，中東局勢(shì)有緩和，4月8日特朗普同意暫停對(duì)伊朗的轟炸兩周，伊朗接受巴基斯坦提出的停火協(xié)議。從昨晚資產(chǎn)表現(xiàn)看，美股日內(nèi)反彈，原油大跌，VIX指數(shù)沖高回落。我們認(rèn)為，短期迎來(lái)TACO交易窗口。從心態(tài)上的積極，轉(zhuǎn)為實(shí)際行動(dòng)上的積極。但是未來(lái)仍有變數(shù)，VIX在高位，說(shuō)明市場(chǎng)并未完全定價(jià)戰(zhàn)事的結(jié)束，需要做好倉(cāng)位管理。配置上，上周三4月1日的A股市場(chǎng)可以作為T(mén)ACO交易的預(yù)演，關(guān)注下面兩條方向：第一組是前期超跌。統(tǒng)計(jì)3月份一級(jí)行業(yè)跌幅靠前的行業(yè)，包含：TMT、有色鋼鐵建材、機(jī)械設(shè)備。都是春季行情周期+科技的主線(xiàn)，同時(shí)受益于降息預(yù)期的回?cái)[。機(jī)械設(shè)備是外需驅(qū)動(dòng)。第二組是和油價(jià)低相關(guān)+獨(dú)立景氣周期，如AI鏈和創(chuàng)新藥。中期視角，戰(zhàn)爭(zhēng)使得能源安全的問(wèn)題暴露出來(lái)，繼續(xù)關(guān)注電力鏈，如果短期調(diào)整是布局機(jī)會(huì)。

華金證券認(rèn)為，當(dāng)前來(lái)看，基本面可能繼續(xù)回升、海外風(fēng)險(xiǎn)釋放和情緒調(diào)整已較充分、政策偏積極，A股短期可能已見(jiàn)底。短期建議繼續(xù)逢低配置：一是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上的通信（AI硬件）、電子（半導(dǎo)體、AI硬件）、電新（AI電力、儲(chǔ)能）、創(chuàng)新藥、有色金屬、化工、軍工（商業(yè)航天）等行業(yè)；二是煤炭、電力、銀行等低估值紅利行業(yè)。

中信證券指出，伴隨Agent應(yīng)用和多模態(tài)生態(tài)的爆發(fā)，資本開(kāi)支與算力需求錯(cuò)配，全球Token用量正迎來(lái)新一輪加速增長(zhǎng)，近兩年云產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升的發(fā)展大年。云產(chǎn)業(yè)鏈方面，需求推升價(jià)格水平，云產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升周期。算力租賃方面，優(yōu)質(zhì)算力芯片供給偏緊，頭部算力租賃廠商卡位優(yōu)勢(shì)突出，較高杠桿提升高增確定性。建議關(guān)注云產(chǎn)業(yè)鏈及算力租賃相關(guān)標(biāo)的。

對(duì)于后市，興業(yè)證券表示，尋找本輪中東地緣沖突中受情緒慣性影響被“錯(cuò)殺”的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、持倉(cāng)結(jié)構(gòu)逐步向景氣確定性方向聚焦。結(jié)合3月以來(lái)漲跌幅，篩選本輪受外部沖擊較大的績(jī)優(yōu)行業(yè)，主要集中在：AI（半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)算力、PCB、中下游的游戲、消費(fèi)電子等）、先進(jìn)制造（新能源、軍工）、周期（有色、化工、鋼鐵、玻璃玻纖）、服務(wù)消費(fèi)&新消費(fèi)（零售、飾品、寵物經(jīng)濟(jì)）、非銀等。

國(guó)金證券指出，當(dāng)下市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)并非穩(wěn)態(tài)，如果戰(zhàn)事升級(jí)，當(dāng)下的所謂韌性資產(chǎn)也會(huì)面臨補(bǔ)跌；如果出現(xiàn)緩和，它可能并非最優(yōu)解。其實(shí)當(dāng)前沖擊最大的來(lái)源就是能源，那么解決能源的矛盾才是真正的韌性資產(chǎn)，能源在全球GDP中的占比抬升是大概率事件?；诋?dāng)前的信息來(lái)看，綜合兩種情形的綜合期望值考慮，并增加對(duì)于市場(chǎng)樂(lè)觀的期待，做如下推薦：一、全球步入能源補(bǔ)庫(kù)周期，新舊能源有望迎來(lái)共振（石油、油運(yùn)、煤炭，鋰電、風(fēng)光、儲(chǔ)能）；二、美元幻境逐步退卻后，大宗商品金融屬性的回?cái)[疊加需求復(fù)蘇的銅、鋁、金；三、中國(guó)制造業(yè)的重估：機(jī)械設(shè)備、化工，在中國(guó)制造成為全球壓艙石時(shí)，出口的持續(xù)超預(yù)期和資金回流，也會(huì)給沉寂已久的內(nèi)需帶來(lái)新的驅(qū)動(dòng)，尋找壓制因素扭轉(zhuǎn)下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，如旅游及景區(qū)、調(diào)味發(fā)酵品、啤酒及其他酒類(lèi)、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)美等。