“東吳+東海”交易方案調(diào)整。

6月2日晚間，東吳證券股份有限公司（下稱“東吳證券”，601555）發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買東海證券股份有限公司（下稱“東海證券”）83.68%的股份（下稱“本次交易”）。本次交易完成后，東海證券將成為東吳證券的控股子公司。

與今年3月份公布的前次預(yù)案相比，東吳證券本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)方案中，常州泰辰擔(dān)保投資有限公司退出本次交易，本次交易的標(biāo)的由東海證券83.77%股份調(diào)整為83.68%股份。

“本次交易方案調(diào)整未增加交易對(duì)方，僅減少1名交易對(duì)方，交易對(duì)方調(diào)減對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)份額（0.0961%）占原交易資產(chǎn)份額的比例未超過20%，不涉及新增或調(diào)增配套募集資金?！睎|吳證券進(jìn)一步指出，“因此，上述交易方案調(diào)整情況不構(gòu)成對(duì)本次交易方案的重大調(diào)整?！?/p>

價(jià)格方面，公告表示，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)100%股權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)值為137.65億元；本次交易收購標(biāo)的資產(chǎn)83.68%股份，對(duì)應(yīng)交易作價(jià)115.19億元。

公告顯示，東吳證券本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格，仍為9.46元/股，為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)。

值得一提的是，公告還提及了此前東海證券8300萬股股權(quán)拍賣底價(jià)成交事項(xiàng)。

2026年3月17日，上海市第二中級(jí)人民法院發(fā)布司法拍賣公告，擬對(duì)首譽(yù)光控資管-浙商銀行-首譽(yù)光控東海證券1號(hào)新浙專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃所持東海證券8300萬股無限售流通股開展第一次網(wǎng)絡(luò)司法拍賣，本次股權(quán)拍賣起拍總價(jià)3.99億元，折合每股起拍價(jià)格4.81元。截至2026年4月22日10時(shí)，該筆股權(quán)拍賣標(biāo)的因無競買人出價(jià)最終流拍。

2026年5月12日10時(shí)，上海市第二中級(jí)人民法院對(duì)上述股權(quán)開展第二次網(wǎng)絡(luò)司法拍賣，本次下調(diào)起拍價(jià)格，起拍總價(jià)3.2億元，折合每股起拍價(jià)格3.855元。

2026年5月13日，江蘇省國金集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司、常州市武進(jìn)區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）以底價(jià)拍得上述股權(quán)。

東吳證券公告表示：“上述拍賣事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響?！?/p>

公告顯示，評(píng)估方面，由于市場上存在較多的可比交易案例，故可以采用市場法進(jìn)行評(píng)估。而與東吳證券本次交易在交易背景和標(biāo)的公司方面可比的案例有4個(gè)，分別是：國聯(lián)證券擬以發(fā)行A股的方式收購民生證券的控股權(quán)、西部證券受讓國融證券64.5961%股權(quán)、浙商證券受讓國都證券合計(jì)34.25%股權(quán)、國信證券發(fā)股購買萬和證券96.08%股權(quán)。

對(duì)于本次交易對(duì)主營業(yè)務(wù)的影響，東吳證券在公告中表示，本次交易為證券公司整合重組，本次交易完成后，上市公司的主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，公司持續(xù)經(jīng)營能力得以提升，核心競爭力將得到進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)。

“本次交易的標(biāo)的公司東海證券注冊(cè)地在江蘇省常州市，具有獨(dú)特的區(qū)域優(yōu)勢和一定的品牌知名度。本次交易完成后，公司將進(jìn)一步做強(qiáng)法人券商核心功能，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)區(qū)域發(fā)展的能級(jí)。”東吳證券稱。

公開資料顯示，“東吳+東?！钡恼希亲C券行業(yè)內(nèi)首個(gè)同省、不同地級(jí)市國資券商的資源整合。

各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)上，公告顯示，本次交易后，截至2025年末，東吳證券的資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到2828.08億元；2025年?duì)I業(yè)收入規(guī)模超過百億，為108.94億元；去年歸屬于母公司股東的凈利潤36.88億元。

股權(quán)方面，本次合并后，東吳證券第一大股東蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司的持股比例，將從24.33%降至19.79%，仍為公司第一大股東。

東海證券的第一大股東常州投資集團(tuán)有限公司、山金金控資本管理有限公司，合并后的持股比例分別為5.85%、3.10%，是合并后公司的第二和第三大股東。

官網(wǎng)資料顯示，東吳證券成立于1993年，前身為蘇州證券，注冊(cè)地為江蘇省蘇州市。在全國設(shè)有30家分公司、133家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，公司下設(shè)全資子公司東吳創(chuàng)投、東吳創(chuàng)新資本、東吳香港、東吳新加坡，并控股東吳基金、東吳期貨。2011年12月12日，東吳證券在上海證券交易所上市。

東海證券（原名“常州證券”）1993年成立于江蘇省常州市，2005年成為全國首批10家創(chuàng)新試點(diǎn)券商之一。2015年，公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（股票代碼：832970）。目前，公司注冊(cè)資本18.56億元，員工逾2000人，在全國擁有19家分公司、60余家營業(yè)部。