如何加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，上海給出了自己的落地解決方案。

6月11日，中共上海市委辦公廳、上海市人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《市金融工作局、人民銀行上海分行、上海銀保監(jiān)局、上海證監(jiān)局關(guān)于貫徹〈中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)〉的實(shí)施方案》（下稱(chēng)《實(shí)施方案》），并分別從發(fā)揮貨幣信貸工具導(dǎo)向支撐作用、建立“敢貸、愿貸、能貸”長(zhǎng)效機(jī)制、發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、優(yōu)化金融營(yíng)商環(huán)境、加強(qiáng)部門(mén)協(xié)同五個(gè)方面，提出了19條工作舉措。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊表示，民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一個(gè)重要主體，民企提供的就業(yè)崗位遠(yuǎn)超國(guó)企，但民營(yíng)企業(yè)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的作用和融資情況存在極度不對(duì)稱(chēng)的情況，現(xiàn)在上海推出的政策有助于一定程度上緩解這種矛盾，這對(duì)于整個(gè)上海、進(jìn)一步推廣到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也能起到積極作用。

要點(diǎn)一：發(fā)揮上海多層次資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，拓寬民營(yíng)企業(yè)直接融資渠道

上海證券研究所首席市場(chǎng)分析師蔡鈞毅表示，民營(yíng)企業(yè)通過(guò)上市、掛牌、發(fā)債、股權(quán)投資等形式獲得直接融資支持，是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的重要途徑。文件結(jié)合配合推進(jìn)科創(chuàng)板設(shè)立等重點(diǎn)工作，提出了相關(guān)具體舉措。

“無(wú)論是站在一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的角度，還是目前面臨諸多壓力的狀態(tài)下，中小型的企業(yè)比大企業(yè)面臨的壓力更大一點(diǎn)。”蔡鈞毅說(shuō)，秉承金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度，用資本市場(chǎng)的多層次市場(chǎng)體系來(lái)對(duì)接金融服務(wù)實(shí)體是必然的。

蔡鈞毅指出，有關(guān)資本市場(chǎng)的三條，都是資本市場(chǎng)對(duì)接民營(yíng)中小型企業(yè)的針對(duì)性的措施，無(wú)論是并購(gòu)重組、上市，還是用區(qū)域性的股權(quán)市場(chǎng)以及用資本市場(chǎng)直接融資，都是為了化解中小型企業(yè)的困境，以及在化解困境的進(jìn)一步行動(dòng)中，幫助中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。這些企業(yè)也是中國(guó)第二階段當(dāng)中轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要的動(dòng)力來(lái)源。以前動(dòng)用的扶持方式一般是用銀行，現(xiàn)在更多的會(huì)考慮使用資本市場(chǎng)這樣一個(gè)多層次架構(gòu)來(lái)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這個(gè)是出臺(tái)三條意見(jiàn)的重要因素。

蔡鈞毅認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的階段中，中小型企業(yè)面臨的困境、壓力、挑戰(zhàn)也是會(huì)比較大，秉承壓力就是動(dòng)力，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，必然會(huì)在壓力下淘汰一些企業(yè)，也會(huì)在這些動(dòng)力中誕生一批中小型的新型的轉(zhuǎn)型企業(yè)，來(lái)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)型。

 “民營(yíng)企業(yè)和國(guó)企相比，存在融資難、融資貴的狀況，”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊認(rèn)為，這幾條措施都是支持民營(yíng)企業(yè)通過(guò)直接融資的方式來(lái)獲得資金，這對(duì)于促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)很重要的方面。

奚君羊表示，銀行提供貸款向國(guó)企傾斜，有深層次的原因，而且銀行是一個(gè)獨(dú)立自主的企業(yè)，在選擇貸款對(duì)象的時(shí)候，政府很難直接影響，因此要通過(guò)解決銀行的資金向民企傾斜，政策上難度較大?，F(xiàn)在上海推出這些政策，就使得民營(yíng)企業(yè)在融資上，可以改變直接融資的不利地位，從而補(bǔ)償它從銀行這種間接融資渠道獲得資金不足。

要點(diǎn)二：再貸款、定向降準(zhǔn)工具聚焦用于科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)

相較今年1月中辦國(guó)辦出臺(tái)的金融服務(wù)民企18條綱領(lǐng)，上海的19條實(shí)施意見(jiàn)結(jié)合了上海科創(chuàng)中心建設(shè)，明確提出，定向降準(zhǔn)、再貸款等定向調(diào)控措施，都要集中滴灌科技類(lèi)企業(yè)，并給出了明確的量化目標(biāo)，具體來(lái)說(shuō)，

一是將不少于100億元的再貸款額度聚焦用于科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域民營(yíng)小微企業(yè)。

二是要引導(dǎo)開(kāi)發(fā)性、政策性銀行運(yùn)用抵押補(bǔ)充貸款資金加大對(duì)科技創(chuàng)新和外貿(mào)領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)的信貸投放力度。

三是力爭(zhēng)每年辦理民營(yíng)企業(yè)和科技型小微企業(yè)再貼現(xiàn)超過(guò)150億元。對(duì)民營(yíng)企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)不設(shè)單張和總額限制，對(duì)符合要求的民營(yíng)企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)重點(diǎn)傾斜。

要點(diǎn)三：強(qiáng)化對(duì)宏觀(guān)調(diào)控工具實(shí)施效果的考核

《意見(jiàn)》提出，依托宏觀(guān)審慎評(píng)估（MPA）和信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，強(qiáng)化對(duì)調(diào)控工具實(shí)施效果的考核，建立完善民營(yíng)企業(yè)信貸專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估指標(biāo)，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸投放力度。

其中，對(duì)成效突出的商業(yè)銀行，在人民銀行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)中予以體現(xiàn)，在200億元常備借貸便利額度內(nèi)優(yōu)先給予流動(dòng)性支持。

“中小金融機(jī)構(gòu)是可以通過(guò)向央行分支機(jī)構(gòu)提出SLF需求來(lái)解決短期流動(dòng)性需求的，而對(duì)支持民企融資做得好的銀行，可以?xún)?yōu)先拿到資金需求。”某國(guó)有銀行金融市場(chǎng)部人士表示。

要點(diǎn)四：依托FT賬戶(hù)體系提升民營(yíng)企業(yè)跨境金融服務(wù)水平

在滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)跨境金融方面，上海在《意見(jiàn)》中多次提出要依托FT賬戶(hù)，具體來(lái)說(shuō)：

一方面，商業(yè)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)可依托自由貿(mào)易賬戶(hù)，為民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展的具有真實(shí)貿(mào)易背景的跨境電子商務(wù)交易提供更加便捷的本外幣跨境結(jié)算服務(wù)。

此外，銀行可按照規(guī)定為符合條件的海外引進(jìn)人才開(kāi)立境外個(gè)人自由貿(mào)易賬戶(hù)，并按照規(guī)定提供與其境內(nèi)外就業(yè)和生活相關(guān)的各項(xiàng)金融服務(wù)。

要點(diǎn)五：多措并舉促進(jìn)銀行“敢貸、愿貸、能貸”

《實(shí)施意見(jiàn)》從貸前、貸中和貸后各方面，希望銀行對(duì)民企能“敢貸、愿貸、能貸”。

其中，在貸款審批中，不得對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置歧視性要求。同等條件下，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致。

在完善績(jī)效考核機(jī)制和盡職免責(zé)制度方面，重點(diǎn)明確對(duì)分支機(jī)構(gòu)和基層人員的盡職免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和免責(zé)條件，將授信流程涉及的人員全部納入盡職免責(zé)評(píng)價(jià)范疇。

“對(duì)銀行基層的客戶(hù)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，不良貸款認(rèn)定個(gè)人績(jī)效的最重要考核部分之一，如果不放松，員工肯定將有限的信貸資源投向央企和國(guó)企?！睖夏炽y行對(duì)公業(yè)務(wù)人士表示。

在貸款期限和流程上，《實(shí)施意見(jiàn)》要求商業(yè)銀行要為民營(yíng)企業(yè)合理設(shè)置流動(dòng)資金貸款期限，研發(fā)適合中長(zhǎng)期項(xiàng)目和購(gòu)置固定資產(chǎn)用途的貸款產(chǎn)品。

在續(xù)貸方面，要在守住風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)基礎(chǔ)上，銀行要加強(qiáng)續(xù)貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣，面向符合要求的民營(yíng)企業(yè)推廣無(wú)還本續(xù)貸模式。

要點(diǎn)六：未來(lái)3年為優(yōu)質(zhì)民營(yíng)中小企業(yè)提供信用貸款和擔(dān)保貸款200億元

在創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)信用融資產(chǎn)品方面，上海提出要落實(shí)“中小企業(yè)千家百億信用融資計(jì)劃”，未來(lái)3年內(nèi)，為優(yōu)質(zhì)民營(yíng)中小企業(yè)提供信用貸款和擔(dān)保貸款200億元，這意味著，在去年11月出臺(tái)的《關(guān)于全面提升民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力 大力促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出的100億信用貸款和擔(dān)保貸款額度進(jìn)一步增加。

此外，針對(duì)去年末提出的將中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)?；鹨?guī)模擴(kuò)大至100億元的要求，《意見(jiàn)》提出抓緊落實(shí)，并將民營(yíng)大中型企業(yè)納入擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍，不斷優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)流程，提高擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)容忍度，有效提升融資擔(dān)保規(guī)模。