作者：任尚坤

來源：商業(yè)人物（ID：biz-leaders）

數(shù)輛警車包圍“51信用卡”杭州總部?！拔骱貞?zhàn)”制服分外顯眼。

10月21日，這家上市僅15個月的科技金融獨(dú)角獸卷入“風(fēng)暴中心”。至當(dāng)日下午1點(diǎn)50分，其已被暫停交易，股價跌幅34.32%，報收1.78港元/股。一天過后，51信用卡于港交所復(fù)牌，股價一度大漲近30%，截至今日收盤，報2.01港元，漲13.56%。

看上去，用戶和投資者們都吃下了一顆“定心丸”。

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“定心丸”源自官方通報。10月22日早6點(diǎn)，51信用卡創(chuàng)始人兼CEO孫海濤在其個人微博表示，“這個風(fēng)波是因為我們管理上不完善，尤其是對合作公司的培訓(xùn)和監(jiān)督不夠，導(dǎo)致在對借款人聯(lián)絡(luò)溝通過程中出現(xiàn)了一些過激的行為，給個別借款人造成了傷害?！?/p>

此前21日晚間，杭州公安也對外披露，“經(jīng)初步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，‘51信用卡’委托外包催收公司冒充國家機(jī)關(guān)，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務(wù)的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪”。

微博截圖

這與其最核心的P2P業(yè)務(wù)似乎關(guān)礙不大，也并未提起所謂的“數(shù)據(jù)爬蟲”一事。在此前媒體描述中，“51信用卡”被查或主要牽涉兩點(diǎn)：暴力催收與數(shù)據(jù)爬蟲。關(guān)于后者，作為“導(dǎo)火索”的援引和佐證基本發(fā)端于一張傳播于網(wǎng)絡(luò)的圖片，彼時也成為各方猜測的焦點(diǎn)。

之后，“51信用卡”發(fā)布公告時稱，集團(tuán)所有的個人信息收集均有合法用戶授權(quán)，并不存在未經(jīng)用戶授權(quán)非法盜取信息的情況。當(dāng)然，錯不可溯及既往，盡管在違規(guī)收集用戶數(shù)據(jù)上，51信用卡亦有“前科”。

2019年7月，51信用卡旗下51人品貸，因未經(jīng)用戶同意收集個人信息而被工信部點(diǎn)名批評。在其當(dāng)時的用戶注冊和信息授權(quán)服務(wù)協(xié)議中，要求用戶提供本地通訊錄、QQ號、電商平臺收貨人地址、電話等個人隱私內(nèi)容作為基礎(chǔ)認(rèn)證信息，如用戶拒絕，將無法使用其提供的產(chǎn)品和服務(wù)。

不過此次，公司官方三令五申，在信息收集方面并無紕漏，會對相關(guān)不實傳言保留訴諸法律追責(zé)的權(quán)利。

要知道，2013年互聯(lián)網(wǎng)金融概念興起，網(wǎng)貸等平臺也都“養(yǎng)肥”了主打爬蟲技術(shù)的大數(shù)據(jù)公司。前者會向后者購買產(chǎn)品，用來進(jìn)行風(fēng)險評估。自2019年9月以來，靠買賣用戶數(shù)據(jù)為生的大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司深陷泥潭。

所謂網(wǎng)絡(luò)爬蟲，是指按照一定技術(shù)，自動抓取互聯(lián)網(wǎng)信息的程序。當(dāng)觸及到未公開、未授權(quán)的個人敏感信息時，相關(guān)公司即涉嫌觸犯《網(wǎng)絡(luò)安全法》紅線。

魔蝎科技、新顏科技、公信寶運(yùn)營公司杭州存信數(shù)據(jù)科技等先后被查。另有同盾科技、中國電信旗下翼支付、百融云創(chuàng)等多家機(jī)構(gòu)相關(guān)人士“協(xié)助調(diào)查”。白騎士、天機(jī)數(shù)據(jù)、聚信立等也紛紛暫停了爬蟲業(yè)務(wù)。

圍繞網(wǎng)貸平臺及P2P產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴已有些時日，作為國內(nèi)最大的在線信用卡管理平臺，51信用卡倒頗有些底氣?！暗讱狻痹醋浴皩徤鳌钡牟呗耘c公司體量，但同時也埋下了如今的“催收”隱患。

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51信用卡發(fā)布的2019年中報顯示，注冊用戶數(shù)8340萬，累計管理信用卡數(shù)量達(dá)1.387億張，約占全國信用卡總量的20%。其還在年報中稱，“我們在2019年上半年采取審慎增長的策略，實施更加嚴(yán)格及穩(wěn)健的風(fēng)控措施”。

不過，始于2012年的51信用卡早已不是一家簡單的信用卡管理公司。自2015年進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)信貸市場，其撮合的貸款規(guī)模從8億元增長至2018年的250億元，靠從中抽取的“中介服務(wù)費(fèi)”，其營收也從8973萬元增至28.18億元。

2019年上半年，力求“穩(wěn)健”的51信用卡試圖以降低信貸的筆均借款規(guī)模和期限來實現(xiàn)控制風(fēng)險的目的。財報顯示，截至6月30日，51信用卡持卡人貸款筆均規(guī)模為1.08萬元，2018年同期為1.54萬元，筆均期限為10.8個月，2018年同期為14.5個月。

但公司的貸款撮合量并未減少，其針對信用卡持有人的貸款撮合量為120.9億元，針對非信用卡持有人的貸款撮合量為17.4億元，分別同比去年增長4.77%和20.3%。

在51信用卡上半年14億元收入中，信貸撮合及服務(wù)收入、介紹服務(wù)費(fèi)此兩項與放貸相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)收入占比71.5%，前者由自營平臺收取，后者向第三方信貸平臺收取，屬于借用自身“流量優(yōu)勢”給其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司倒流賺取的“渠道費(fèi)”。從數(shù)據(jù)上看，信貸撮合收入明顯減少，而介紹服務(wù)費(fèi)增長迅猛。

目前，51信用卡的主要業(yè)務(wù)仍為信貸撮合業(yè)務(wù)，以51人品貸為平臺，為信用卡推介、貸款推介、信用卡代償、理財?shù)仁召M(fèi)業(yè)務(wù)引流并從中賺取服務(wù)費(fèi)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，51人品借款人端待還資產(chǎn)余額為107億元，對應(yīng)投資人端待還余額97億元，出借人數(shù)量為20.9萬人。

當(dāng)借款人未按時或有未能還款的征兆，即成就了“催收”生意。此前8月，“商業(yè)人物”發(fā)布的《催收人的灰色營生》一文中稱，“催收干的是‘收爛賬’的活兒，有的放款平臺首先會依靠自身的催收部門去討債，而那些逾期時間長、催收難度大的單子，就可能會甩給市場上的第三方催收公司?！?/p>

據(jù)當(dāng)時受訪者介紹，“尤其2016年互聯(lián)網(wǎng)小貸、P2P、消費(fèi)金融和現(xiàn)金貸等細(xì)分領(lǐng)域的爆發(fā)式增長，讓整個催收行業(yè)一度達(dá)到頂峰?！蓖{、恐嚇也成了習(xí)以為常的技倆，在消費(fèi)者投訴網(wǎng)站“21聚投訴”平臺上，涉及51信用卡暴力催收的內(nèi)容也多達(dá)成百上千條。

但和其他自營催收公司不同的是，51信用卡的“外包”形式也在一定程度上，降低引火燒身的風(fēng)險。

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就在51信用卡被查當(dāng)天，國家多部門共同印發(fā)《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，對非法放貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了明確界定。

最高法副院長姜偉表示，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，為獲取高額利息，非法放貸者往往會有組織地采用暴力、威脅等方式催收，形成非法放貸、討債團(tuán)伙……因非法放貸而引發(fā)的各類刑事案件呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢，引起了社會各界廣泛關(guān)注。

近兩年來，網(wǎng)貸行業(yè)整飭也日漸嚴(yán)厲。

據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)，截至2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量呈持續(xù)下行態(tài)勢，降至646家，相比8月底減少了9家。其中，江西、廣西等15個地區(qū)的正常運(yùn)營平臺數(shù)量不足10家。

9月18日，天津公布首批10家被取締的P2P機(jī)構(gòu)名單；寧夏業(yè)已分兩次取締24家P2P平臺；10月16日，湖南取締轄內(nèi)全部網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)P2P業(yè)務(wù)；10月18日，山東也發(fā)布“網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險提示函”，稱未來也將全部取締未通過驗收的P2P平臺……

遍地開花，四處暴雷早已常見。51信用卡“驚魂”24小時也算告一段落。

這是孫海濤的第三次創(chuàng)業(yè)，由最初依賴信用卡科技服務(wù)費(fèi)轉(zhuǎn)型而做P2P業(yè)務(wù)，既成就了公司的快增長和高收益，也使得其面臨更大的監(jiān)管風(fēng)險。

當(dāng)然，這是作為創(chuàng)業(yè)者的孫海濤自己的選擇與無法回避的問題。其今日早間在微信朋友圈配發(fā)微博截圖稱，“謝謝關(guān)心的朋友，我踏踏實實去跑步。”

* 圖片購自視覺中國