本文譯自：Libra 白皮書 v2.0 版本

Odaily星球日報譯者 | Moni、Azuma

4月16日晚間，由 Facebook 牽頭的 Libra 項目正式發(fā)布白皮書 v2.0 版本。自去年 6 月首版白皮書發(fā)布以來，Libra 項目便一直遭受著各國監(jiān)管機構(gòu)的強烈質(zhì)疑，時隔十個月，該項目會如何回答監(jiān)管層面的疑問，未來又有了哪些新的計劃，新的白皮書給出了其答案。

關(guān)鍵更新

新的白皮書在開篇首先強調(diào)了較初版白皮書的四個關(guān)鍵更新：

1. 新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣，原先設(shè)計的多幣種穩(wěn)定幣將變?yōu)橛蛇@些單幣種穩(wěn)定幣支撐的新代幣 LBR；

2. 以穩(wěn)健的合規(guī)框架提高 Libra 支付系統(tǒng)的安全性；

3. 放棄將來向無許可系統(tǒng)的過渡，同時保持其主要的經(jīng)濟屬性；

4. 在 Libra 儲備資產(chǎn)的設(shè)計中搭建更強的保護措施。

1） 新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣，多幣種穩(wěn)定幣定名為LBR

第 1 點至為關(guān)鍵，Libra 修改了其貨幣的核心設(shè)計結(jié)構(gòu)，新增錨定單一法幣的穩(wěn)定幣，如美元穩(wěn)定幣 LibraUSD、歐元穩(wěn)定幣 LibraEUR、英鎊穩(wěn)定幣 LibraGBP......而初版白皮書設(shè)計的錨定多種法幣的穩(wěn)定幣將變?yōu)橛缮鲜鰡螏欧N穩(wěn)定幣支撐的新代幣 LBR。這樣一來，具體某個地區(qū)的個人或企業(yè)將可以直接通過 Libra 網(wǎng)絡(luò)使用錨定本國法幣的穩(wěn)定幣。白皮書強調(diào)，每一種錨定單一法幣的穩(wěn)定幣穩(wěn)定幣都將得到充分的儲備支持，儲備將包括現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和以該法幣計價的非常短期的政府證券。Libra 項目表示，希望與世界各地的監(jiān)管機構(gòu)、中央銀行和金融機構(gòu)合作，隨著時間的推移，擴大 Libra 網(wǎng)絡(luò)中錨定單一法幣的種類。

說回 LBR ，從本質(zhì)上講，LBR 就是上述 LibraUSD、LibraEUR、LibraGBP 等單幣種穩(wěn)定幣按照某一固定權(quán)重加權(quán)計算后的組合資產(chǎn)，就像是國際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)（SDR）。Libra協(xié)會將與監(jiān)管機構(gòu)協(xié)商，確定支撐LBR的單幣種穩(wěn)定幣的具體權(quán)重。白皮書指出，LBR 可以作為一種有效的跨境結(jié)算貨幣，也可以作為一種中性、低波動性的選擇，適用于那些尚未在 Libra 網(wǎng)絡(luò)上建立單幣種穩(wěn)定幣的國家的。

Libra 強調(diào)，這一新的貨幣結(jié)構(gòu)有助于支持更為廣泛的國內(nèi)用例，當某個國家的央行數(shù)字貨幣（CBDC）可用后，也能為其提供無縫集成的清晰路徑。

2）通過合規(guī)框架提升Libra支付系統(tǒng)安全性

Libra 的目標是開發(fā)一個能夠遵守適用法律和法規(guī)的系統(tǒng)，并且能夠支持 Libra 開放性和金融包容性。Libra 將提供綜合保障措施，使個人和企業(yè)可以信任 Libra 支付系統(tǒng)的安全性和完整性。Libra 協(xié)會已經(jīng)吸收了監(jiān)管機構(gòu)的反饋意見，并會持續(xù)開發(fā)一個滿足金融合規(guī)性和全網(wǎng)范圍風險管理的框架，并制定反洗錢（AML）、反恐怖主義融資（CFT）、符合制裁規(guī)定以及防止非法活動的標準。

Libra 網(wǎng)絡(luò)將推出“金融情報功能”（FIU-function），為支持和維護網(wǎng)絡(luò)參與者設(shè)定運營標準。Libra 網(wǎng)絡(luò)有四類參與者，分別是：1、指定經(jīng)銷商； 2、在金融行動特別工作組（FATF）成員司法管轄區(qū)中注冊或獲得許可的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商（VASP，包括交易所和托管錢包），或是在FATF成員管轄區(qū)中注冊或獲得許可、并且根據(jù)此類許可或注冊執(zhí)行虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商活動（受監(jiān)管的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商）的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商； 3、已完成由 Libra 協(xié)會批準的認證程序的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商（認證的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商）； 4、尋求通過 Libra 網(wǎng)絡(luò)（無托管錢包）進行交易或提供服務(wù)的其他個人和實體。

無托管錢包可以實現(xiàn)金融包容、廣泛競爭和負責創(chuàng)新，繼而能為無銀行賬戶和有銀行賬戶的人提供服務(wù)。但此類用戶活動風險性更高，因此會在余額和交易限額上對其進行一些限制。最初，只有指定經(jīng)銷商和受監(jiān)管的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商才能訪問 Libra 網(wǎng)絡(luò)，Libra 協(xié)會則根據(jù)從監(jiān)管機構(gòu)收到的反饋意見繼續(xù)開發(fā)其他虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商的認證流程，同時還會針對無托管錢包構(gòu)建合規(guī)框架。Libra 協(xié)會打算在相關(guān)合規(guī)框架最終確定之后，讓經(jīng)過認證的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商和無托管錢包都能順利訪問 Libra 網(wǎng)絡(luò)。

3）放棄將來向無許可系統(tǒng)的過渡，同時保持其主要的經(jīng)濟屬性；

放棄向無許可系統(tǒng)的過渡可能是僅次于貨幣設(shè)計更新的最大變動，在初版白皮書中，Libra 曾提到計劃通過五年的時間完成向無許可系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)完全“去中心化”，這一路線現(xiàn)已被推翻。Libra 在最新白皮書中提到了這一更改的潛在原因——監(jiān)管機構(gòu)曾對 Libra 網(wǎng)絡(luò)的控制范圍提出如下?lián)鷳n：需要防范未知的參與者控制系統(tǒng)并刪除關(guān)鍵的合規(guī)條款。

可以預(yù)見的是，這一更改肯定會招來加密領(lǐng)域自由主義者對該項目的強烈抨擊。Libra 似乎也想要個用戶打一劑“強心針”，其表示：“相信通過一個開放、透明、競爭激烈的治理及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，再加之對協(xié)會成員和驗證節(jié)點的嚴格盡職調(diào)查，完全可以復(fù)制無許可系統(tǒng)的關(guān)鍵經(jīng)濟特性?！?/p>

4）為Libra的資產(chǎn)儲備建立強大保護措施

Libra 協(xié)會已經(jīng)和監(jiān)管機構(gòu)就如何應(yīng)對極端情況進行了建設(shè)性的討論，包括：1. 儲備金將如何在壓力較大的情況下發(fā)揮作用；2. Libra 協(xié)會如何為 Libra 代幣持有者提供哪些主張和保護措施。

Libra 協(xié)會已經(jīng)在儲備金設(shè)計和結(jié)構(gòu)中納入了基于其他系統(tǒng)方法的策略，儲備金將持有短期到期、低信用風險和高流動性的資產(chǎn)，還將維持資本緩沖。

未來之路

最新版的白皮書再次介紹了 Libra 未來的發(fā)展方向。自初版白皮書發(fā)布以來，Libra 協(xié)會已與世界各地的監(jiān)管機構(gòu)、央行、政府官員以及各種利益相關(guān)方進行了諸多有益的討論，以確定將區(qū)塊鏈技術(shù)與現(xiàn)有監(jiān)管框架相結(jié)合的最佳方式。

運營一個負責任的金融服務(wù)支付系統(tǒng)，需要在地區(qū)、國家和國際層面與關(guān)鍵利益相關(guān)方進行持續(xù)合作。為此，Libra 網(wǎng)絡(luò)正在向瑞士金融市場監(jiān)管局（FINMA）申請支付系統(tǒng)許可證。

“我們認為，降低現(xiàn)代金融服務(wù)的門檻，不應(yīng)該是去拉低監(jiān)管標準的門檻?！?/p>

展望未來，Libra 協(xié)會將繼續(xù)開展建設(shè)性的國際對話，討論協(xié)調(diào)監(jiān)管標準、保護消費者的方法，將支付服務(wù)范圍擴大到邊緣社區(qū)。Libra 協(xié)會仍致力于公私合作，以實現(xiàn)金融系統(tǒng)創(chuàng)新。此外，隨著中央銀行數(shù)字貨幣（CBDCs）逐漸成為現(xiàn)實，Libra 希望其支付系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)升級，以支持這些公共部門創(chuàng)新，這也是 Libra 的設(shè)計原則。

1）Libra 區(qū)塊鏈

在接下來的幾個月中，Libra 協(xié)會將與社區(qū)合作，收集有關(guān) Libra 區(qū)塊鏈測試網(wǎng)反饋，并將測試網(wǎng)帶入生產(chǎn)就緒狀態(tài)，同時還將確保協(xié)議和實現(xiàn)的安全性、性能、以及可擴展性。

l  Libra 協(xié)會將構(gòu)建有據(jù)可查的應(yīng)用程序接口（API）和庫，使用戶能夠與 Libra 區(qū)塊鏈進行交互；

l  Libra 協(xié)會將制定一個 Libra 改進提案（LIP）流程，并開放給社區(qū)參與及審查，其中將討論和審查支持 Libra 區(qū)塊鏈協(xié)議和軟件的一系列重大變更；

l  Libra 協(xié)會將使用開源方法為 Libra 區(qū)塊鏈背后的技術(shù)合作開發(fā)創(chuàng)建框架；

l  Libra 協(xié)會將對 Libra 區(qū)塊鏈進行廣泛測試，范圍包括協(xié)議測試、以及對錢包服務(wù)和交易所等實體合作構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)測試，以確保系統(tǒng)在啟動前能夠正常工作；

l  Libra 協(xié)會將致力于促進 Move 語言的開發(fā)和部署，使開發(fā)人員可以使用 Move 語言的固有保護措施來開發(fā)創(chuàng)新性金融應(yīng)用程序。不過，這將需要與監(jiān)管機構(gòu)合作，為第三方發(fā)布智能合約定義適當?shù)谋Ｕ洗胧?，并探索可?Move 語言創(chuàng)新中受益的其他金融編程環(huán)境。

2）Libra 儲備金

l  Libra 協(xié)會將與多家地理位置不同、受全球性機構(gòu)監(jiān)管的托管服務(wù)商訂立儲備金托管協(xié)議；

l  Libra 協(xié)會將設(shè)計與指定經(jīng)銷商互動的儲備金操作流程，并確保高透明度和可審計性；

l  Libra 協(xié)會將與監(jiān)管機構(gòu)合作，確定構(gòu)成 LBR 的單幣種穩(wěn)定幣的具體固定權(quán)重。

3）Libra 協(xié)會

l  Libra 協(xié)會將通過開放、透明和競爭性的程序來優(yōu)化協(xié)會理事會，并將進一步吸納來自更多不同地區(qū)的協(xié)會成員；

l  Libra 協(xié)會將繼續(xù)改善管理機制，并采納根據(jù)協(xié)會章程制定的主要協(xié)會政策；

l  Libra 協(xié)會將聘用常務(wù)董事及首席執(zhí)行官，并將建立一個執(zhí)行團隊；

l  Libra 協(xié)會將建立金融情報功能（FIU-function），以支持和管理整個 Libra 網(wǎng)絡(luò)財務(wù)完整性。 金融情報功能將成為卓越中心，推廣區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)的最佳實踐和技術(shù)。

l  Libra 協(xié)會將尋找與其有著共同使命的、擁有社會影響力的合作伙伴，并將與其合作建立一個社會影響咨詢委員會和一個社會影響項目。

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新的白皮書究竟能否幫助 Libra 走出監(jiān)管難關(guān)仍有待觀察。4月16日晚間，瑞士金融市場監(jiān)管局（FINMA）已確認收到來自 Libra 協(xié)會的支付牌照申請，并稱將根據(jù)更新版白皮書進行審核。但FINMA表示，該機構(gòu)既不會提供該申請狀態(tài)的最新信息，也不會推測流程何時完成。