原創(chuàng) 吳曉波 吳曉波頻道

誰掌握了石油，誰就控制了所有的國家；誰掌握了貨幣發(fā)行權(quán)，誰就控制了世界。

口述 / 吳曉波（微信公眾號：吳曉波頻道）

在疫情期間，很多同學(xué)為了保證資產(chǎn)不貶值，紛紛買入了美元資產(chǎn)。

但是我們知道，最近這段時(shí)間美國開啟了無限量化寬松政策，銀行利率也降到了零，按理說美元現(xiàn)在已經(jīng)多到滿大街都是了，為何還要去買美元資產(chǎn)呢？

這個(gè)問題背后，其實(shí)可以演繹出一部美國剪全球羊毛的簡史，而且這個(gè)羊毛剪得是讓我們又愛又恨。

美元的心機(jī)上位史

美國前國務(wù)卿基辛格有一句名言：“誰掌握了石油，誰就控制了所有的國家；誰掌握了貨幣發(fā)行權(quán)，誰就控制了世界?！泵绹刂迫蚪?jīng)濟(jì)的手段，就是圍繞著石油和貨幣發(fā)行權(quán)展開的。

二戰(zhàn)結(jié)束后，英、法、德等老牌資本主義國家紛紛衰落，美國成為世界上頭號政治經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國和最大的債權(quán)國，與此同時(shí)，當(dāng)時(shí)美國擁有的黃金儲備量達(dá)到1.8萬噸，占全球黃金儲備量的60%。

美國由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式好，不對黃金出口做任何限制，是當(dāng)時(shí)世界上唯一保持金本位制的國家，每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金。

于是美元順理成章地成為了世界貨幣。

1944年，布雷頓森林會議召開，宣布美元同黃金掛鉤，其他貨幣跟美元掛鉤。各國政府隨時(shí)可以用35美元兌換1盎司黃金，美元就這樣變成了一張“黃金提貨券”。

從那時(shí)起，美元開始被人們稱為“美金”。在國際貿(mào)易結(jié)算中，美元成為了錨點(diǎn)，各國的匯率制度與美元掛鉤，大宗商品以美元進(jìn)行計(jì)價(jià)。

一開始，美國發(fā)行美元是非常謹(jǐn)慎的，每發(fā)行一美元背后都有黃金作為抵押。

但是在隨后的近30年里，隨著全球貿(mào)易規(guī)模和經(jīng)濟(jì)總量的擴(kuò)大，再加上美國自身也是花錢如流水，發(fā)動了朝鮮戰(zhàn)爭、越南戰(zhàn)爭，還經(jīng)歷了石油危機(jī)，于是美國的財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大，只能拼命發(fā)行美元來救急，導(dǎo)致美元的總體數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了黃金。

當(dāng)時(shí)一個(gè)法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家算了一筆賬，發(fā)現(xiàn)美元跟黃金相比，就是廢紙一張。于是法國人開著輪船去美國，不斷地把美元換成黃金，然后一船一船地拉回國內(nèi)。其他國家也紛紛效仿，使得美國的黃金儲備從二戰(zhàn)后的1.8萬噸，銳減至8000多噸。

眼看著自己的家底被搬空，于是美國在1971年宣布，美元跟黃金脫鉤，美元不能再換黃金了。在這樣的情況下，美元的世界貨幣地位也開始遭到嚴(yán)重的質(zhì)疑。

于是美國就跟沙特阿拉伯簽訂了一份“不可動搖的協(xié)議”，要求沙特阿拉伯繼續(xù)維持石油交易都以美元計(jì)價(jià)。相應(yīng)地，美國將通過武器銷售、軍隊(duì)培訓(xùn)等手段，來確保沙特王室的統(tǒng)治地位。

沙特是歐佩克的第一產(chǎn)油大國，沙特同意協(xié)議后，歐佩克隨后也接受了這個(gè)協(xié)議。于是全球進(jìn)入了石油美元時(shí)代。

石油是消耗品，幾乎每個(gè)國家都需要，為了買到石油，那么就得先把商品賣給美國，換取美元，然后再買石油。美元成了各個(gè)國家的重點(diǎn)外匯儲備。

美元如何剪你的羊毛

美元成了世界貨幣后，就有了剪全球經(jīng)濟(jì)羊毛的權(quán)利。

比如今年疫情期間，美國出臺了一系列的救市政策，包括零利率、無限量化寬松等。

在一般情況下，如果一個(gè)國家無節(jié)制地印錢放水，就會像委內(nèi)瑞拉一樣產(chǎn)生惡性的通貨膨脹，貨幣會大幅貶值。

但是美國完全沒有這個(gè)擔(dān)憂，他們可以拿著美元去全世界買商品，而其他國家也需要美元，愿意把商品賣給美國人。但是如果你掏出一張委內(nèi)瑞拉的紙幣，那么人家是不收的。

這就相當(dāng)于美國將通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了全球。當(dāng)市面上流通的美元多了，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格就會上漲，導(dǎo)致其他國家的購買力下降。

此外，一些國家積累了大量外匯儲備，短時(shí)間也用不掉，就會拿去買美債，希望每年能賺點(diǎn)利息。如果美元貶值，那么各國持有的美債也會縮水。

在無形之中，美國薅了全世界的羊毛。

而美國非常愿意發(fā)美債，通過國債把市場上的美元再收回去，確保美元不會泛濫成災(zāi)。于是這個(gè)游戲就變成了，美國只需要支付一點(diǎn)利息，就能源源不斷地印鈔，并且不用擔(dān)心市場上的美元太多。

當(dāng)然代價(jià)也是有的，近年來美國的負(fù)債越來越高，目前美聯(lián)儲的資產(chǎn)負(fù)債表已經(jīng)突破7萬億美元，比日本和韓國的GDP總和還要多，預(yù)計(jì)年底將突破10萬億美元。而美國國債每年需要支付的利息，大約占到了財(cái)政預(yù)算的8%。那么這個(gè)債務(wù)就像滾雪球一樣，會越滾越大，如果有一天美國連利息也還不上了，那么國家信譽(yù)就會破產(chǎn)，美元也會隨之暴跌。

讓人又愛又恨的美元

面對這種情況，其他國家的意見分成了兩派。

一些國家開始重新審視美元的價(jià)值，擔(dān)心美元泛濫將導(dǎo)致美元貶值，美國的信用和國際地位可能因此下降。

過去兩年，中國、日本、俄羅斯、英國、意大利、加拿大、瑞士等國家，紛紛拋售美債，全球央行總計(jì)拋出了7500億美債。而德國、荷蘭更是提前把存儲在美國的黃金，搬運(yùn)到了國內(nèi)。

全球經(jīng)濟(jì)似乎正在掀起一股去美元化的熱潮。

而另一些國家的機(jī)構(gòu)和投資人則在繼續(xù)增持美元資產(chǎn)，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)危機(jī)下，全球金融資產(chǎn)會出現(xiàn)暴跌，人們會開始意識到現(xiàn)金為王，拋售股票、債券等資產(chǎn)，同時(shí)其他國家的央行也在放水，所有的貨幣都在貶值。那么就只能在矮子里面挑高個(gè)兒，那就是美元。

美元作為世界貨幣，擁有全流通、全兌換的天然屬性，相對其他的貨幣和資產(chǎn)更加安全。

我們回顧歷史，會發(fā)現(xiàn)好幾次金融危機(jī)爆發(fā)，美元都保持著強(qiáng)勢地位。比如2008年金融危機(jī)后，美聯(lián)儲進(jìn)行了多輪量化寬松，然而美元在全球外匯交易中的占比從86%上升至88%。

歐債危機(jī)后，美元在全球支付體系中的支付比例從30%上升到了40%。

今年5月底，美國和14個(gè)國家簽署了貨幣互換協(xié)定，意思是兩個(gè)國家簽訂一個(gè)協(xié)議，約定在未來某個(gè)時(shí)間，以某種匯率換取多少數(shù)量的貨幣，主要目的是在疫情中為各個(gè)國家的金融市場提供美元的流動性。這說明美元的世界貨幣地位，在這一輪疫情中不但沒有減弱，還在繼續(xù)加強(qiáng)。

全世界197個(gè)國家和地區(qū)，坐在同一個(gè)牌桌上玩游戲，貨幣相當(dāng)于手中的籌碼，而這個(gè)籌碼只能由“上帝”來發(fā)，才能更加公平。如果其中一個(gè)玩家同時(shí)扮演了發(fā)籌碼和用籌碼玩游戲兩個(gè)角色，其他國家要么選擇下桌，要么只能接受在牌桌上被占便宜的事實(shí)。

今天這篇文章改編自《每天聽見吳曉波》的音頻。

原標(biāo)題：《全球國家坐在一張牌桌上，眼睜睜地看著美國薅羊毛》

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